行動経済学・金融心理– category –

順位依存効用とは、個人が得る満足度や価値を、単なる金銭額ではなく、その結果の順位（相対的な位置）によって決定する心理メカニズムである。 【概要】 行動経済学において、従来のユーティリティ理論が「絶対的」価値を前提とした際に観測される選好不...

損失回避とプロスペクト理論パラメータとは、投資家や消費者がリスクを評価する際に、利益よりも損失への感度が高いことを定量化するための数値指標である。 【概要】 行動経済学の枠組みから派生したプロスペクト理論は、意思決定者が参照点（現在価値や...

群集行動と投資家センチメント指数とは、個人や機関投資家の心理状態を数値化し、市場全体の感情的な方向性を示す指標である。 【概要】 投資家センチメント指数は、行動経済学における群集行動（herding behavior）と個人の意思決定バイアスを測定するた...

投資家行動プロスペクトとは、投資家がリスクと報酬を評価する際に直面する心理的フレームワークであり、損失回避や参照点の影響を考慮した意思決定モデルである。 【概要】 投資家行動プロスペクトは、20世紀後半に発展した行動経済学の枠組みの一部とし...

アカウント境界認識とは、個人や機関が資金を複数の「アカウント」やカテゴリーに分け、それぞれのアカウント間で経済的意思決定を行う際に感じる境界の認知的構造を指す。 【概要】 アカウント境界認識は、メンタルアカウンティング理論に基づく概念で、...

アンカリング処分効果とは、投資家が保有資産の売却判断を行う際に、初期取得価格や過去の価格をアンカーとして固定し、損失回避や利益確定の心理に影響を与える現象である。 【概要】 アンカリング処分効果は、アンカリングバイアスと処分効果（ディスポ...

心理的取引コストとは、投資家が実際の売買行為を行う際に感じる主観的な負担や不安であり、意思決定過程における非金銭的障壁として機能するものです。 この概念は、プロスペクト理論やメンタルアカウンティングといった行動経済学の枠組みから派生し、投...

選択肢数制限効果とは、選択肢の数を限定することで個人が意思決定においてより満足度の高い選択や合理的な判断を下しやすくなる心理的現象である。 【概要】 大量の選択肢は「選択過負荷（choice overload）」として知られ、消費者が情報処理に苦労し、満...

リスクプレミアム評価とは、投資家が特定の資産に対して要求する追加的な期待収益を測定・推定するプロセスである。 【概要】 リスクプレミアムは、無リスク資産（国債や短期金利など）の期待収益と比較した際に、リスクの高い投資対象が提供すべき超過収...

損失回避と市場ボラティリティとは、投資家が損失を回避しようとする心理的傾向と、市場価格の変動幅（ボラティリティ）が相互に影響し合う現象である。 【概要】 投資行動学では、個人は利益よりも損失に対して感情的な反応が強いとされる。市場全体が不...

情報フィードバックバイアスとは、投資家が市場や自身の取引結果から得られる情報を過度に重視し、その情報と既存の期待・判断が一致する部分のみを選択的に取り入れ、意思決定を偏らせる現象である。 【概要】 情報フィードバックバイアスは、投資行動に...

継続的リスク回避行動モデルとは、投資家や消費者が時間を通じてリスクに対して一貫した回避傾向を示す行動パターンを説明する理論である。 このモデルは、プロスペクト理論の損失回避概念と心理的コスト（メンタルアカウンティングや確証バイアス等）を組...