アクティブファンドポートフォリオリスクとは、投資家がアクティブ運用を行うファンドにおいて、ポートフォリオ全体が抱える市場変動や運用方針の不確実性による損失可能性を示す指標である。 【概要】 アクティブファンドは、ファンドマネージャーが市場...

固定利回り参加型優先株とは、一定の配当利回りを保証しつつ、残余利益に対して一定の参加権を有する優先株式である。 【概要】 固定利回り参加型優先株は、企業が資本調達を行う際に、投資家に対して安定した収益と同時に、業績が好調な場合に追加の利益...

出来高増加ゾーンとは、株価チャート上で一定期間にわたり出来高が平均を上回り、急激に増加する領域を指す。 【概要】 出来高増加ゾーンは、株式市場における取引活動の集中を示す指標である。株価が一定の価格帯を超えると、投資家の関心が高まり、売買...

株主優待実施会社とは、株主に対して自社製品やサービス、割引券などの非金銭的利益を提供する制度を運用している企業である。 【概要】 株主優待は、株主に対する配当以外のインセンティブとして設けられた制度で、企業の株主還元策の一環として位置づけ...

Enterprise Value to EBIT Ratioとは、企業価値（Enterprise Value）を税引前営業利益（EBIT）で割った指標である。企業価値は時価総額＋負債－現金等を合計したもので、EBITは利息・税金を差し引く前の営業利益を示す。したがって、この比率は企業の資本...

ベンチマークベータ分解とは、投資ファンドが対象とするベンチマークに対して持つリスク（ベータ）を構成要素別に分析し、各要因の影響度を定量化した手法である。 【概要】 ベンチマークベータ分解は、従来の単一ベータ指標が示す市場全体への感応度を、...

バリアオプションモンテカルロとは、バリアオプションの価格評価やリスク管理において、確率過程を数値シミュレーションで解く手法である。 【概要】 バリアオプションは、権利行使が事前に設定された価格（バリア）に到達したかどうかによって有効性が変...

アービトラージ・トレードとは、同一資産または相関資産の価格差を利用して、同時に買いと売りを行い、リスクを最小限に抑えつつ利益を確定させる取引手法である。 【概要】 市場は常に情報の非対称性や取引コストの違いにより、価格が完全に一致しない状...

株主優待割引価格とは、株主が保有する株式に対して企業が提供する優待商品の購入価格を、通常販売価格よりも低く設定した価格である。 【概要】 株主優待割引価格は、企業が株主に対して長期保有を促進し、株主構成を安定させるために設けるインセンティ...

アクティブファンドアセットアロケーションとは、投資信託やETFにおいて、ファンドマネージャーが資産クラス間の比率を市場環境や経済指標に応じて積極的に調整する投資戦略である。 【概要】 アクティブファンドアセットアロケーションは、従来の静的な資...

EV/EBIT（企業価値倍率）とは、企業価値（Enterprise Value）を税引前利益（EBIT）で割った指標である。企業価値は株式時価総額＋負債総額－現金等で計算され、企業全体の資本構成を反映する。EBITは営業利益に相当し、利息・税金の影響を除外することで企...

3T/2T/1T 大豆ハルとは、米国大豆先物取引における3T（7月）、2T（4月）、1T（1月）のハル（収穫）期に対応する契約である。 【概要】 米国の大豆先物は、CMEグループで取引され、四半期ごとに設定されたハル（収穫）期が重要な区分となる。3T/2T/1T は、...