アクティブファンドの投資方針策定とは、ファンドマネージャーが市場の動向や個別銘柄の評価を基に、基準価額を上回るリターンを追求するための投資戦略を立案するプロセスである。 【概要】 投資方針策定は、アクティブファンドの核となる活動である。市...

介入市場操作効果とは、中央銀行や政府が為替相場に影響を与えるために行う売買活動によって生じる為替レートの変動や市場心理への影響を指す。 【概要】 為替市場は常時取引されるスポット・フォワード・スワップポイント等から構成され、国際収支や投資...

順位依存効用とは、個人が得る満足度や価値を、単なる金銭額ではなく、その結果の順位（相対的な位置）によって決定する心理メカニズムである。 【概要】 行動経済学において、従来のユーティリティ理論が「絶対的」価値を前提とした際に観測される選好不...

金利差スワップ相場とは、異なる通貨間で生じる金利差を取引対象とする金融市場である。 【概要】 金利差スワップ相場は、国際的な資金移動や投資家のヘッジニーズに応えるために発展した。為替市場では主にスポット・フォワード取引が行われるが、これら...

稀土金属先物ロールとは、満期を迎える先物契約を新たな期限の契約へ移行させる取引手法である。 【概要】 稀土金属は電子機器や再生可能エネルギー装置に不可欠とされる希少金属群（例：ネオジム、プロメチウムなど）であり、先物市場では価格変動リスク...

信託型投資信託の分配金計算方法の実務とは、受益者に対して配当やキャピタルゲインを公正かつ透明に還元するために設けられた一連の手続きと計算規則である。 【概要】 信託型投資信託は、投資家から集めた資金を信託銀行や証券会社が運用し、その利益を...

基準価額算定における評価差額の監査手法とは、投資信託やETF等の基準価額計算過程で生じた評価差額を検証し、その適正性を確保するための監査技術・プロセスである。 【概要】 投資商品は時価で評価されるが、流動性不足や市場変動により実際の価格と算定...

ドルインデックス・リスクプレミアムアービトラージとは、米国ドルの価値とそれに付随するリスクプレミアムを利用して、為替市場で利益を追求する取引戦略である。 【概要】 ドルインデックスは主要先進国通貨（ユーロ・円・ポンド・スイスフラン・カナダ...

SOX内部統制改善計画とは、米国のサーベンス・オックスリー法（Sarbanes‑Oxley Act）に基づき、上場企業が財務報告の信頼性を確保するために策定・実施する内部統制強化のロードマップである。 【概要】 米国証券取引委員会（SEC）が2002年に制定したサー...

スプレッドとは、買値（Bid）と売値（Ask）の差額である。 FX市場では、取引を成立させる際に発生する主要なコストとして機能し、流動性供給者のリスク補償やサービス対価を示す指標となっている。 【概要】 スプレッドは、為替市場がオーダーブック方式で...

サンプリング誤差調整とは、投資信託やETFが対象とする市場・指数の全銘柄を保有できない場合に、代表的なサンプル銘柄で構成し、そのポートフォリオのパフォーマンスを実際の指数に合わせるために行う調整手法である。 【概要】 インデックスファンドやET...

Quotation Rules for Listed Companies (Continued)とは、上場企業の株式や関連情報を市場で提示する際に適用される継続的な規則群である。 【概要】 上場企業が発行する株式の価格・取引条件を投資家へ正確かつ一貫して提供するため、各証券取引所は「Quo...