WTIリスクプレミアムとは、米国西テキサス中間（West Texas Intermediate）原油市場におけるスポット価格と先物価格の差異から導かれる、投資家が実質的に負担するリスクに対して要求される追加報酬である。 【概要】 WTIリスクプレミアムは、コモディティ...

リート投資比率とは、投資信託やETFにおいて保有するREIT（不動産投資信託）資産の割合を示す指標である。 【概要】 REITは、上場企業が所有・運営する不動産から得られる収益を分配しつつ、株式として取引される金融商品である。投資信託やETFでは、複数...

ファンドオブファンズの投資先ファンドが投資する不動産クラス別リスク指数とは、ファンドオブファンズ（FoF）が保有する各投資対象ファンドに対し、そのファンドが実際に投資している不動産セグメントごとのリスク特性を定量化した指標である。 【概要】 ...

日本銀行為替介入頻度とは、日銀が外貨市場で自国通貨の価値を調整するために実施する介入行動の回数や頻度を示す指標である。 【概要】 為替介入は、為替相場の急激な変動を抑制し、金融市場の安定を図る手段として中央銀行が採用する政策手段だ。日銀は...

PBR調整項目とは、企業の株価を純資産で割る際に計算基準となる簿価を実務上適正化するために加減される会計要素である。 【概要】 PBR（Price‑to‑Book Ratio）は市場価格と帳簿価値の比較指標として広く用いられるが、帳簿価値は企業が保有する資産・負債...

コールリスクとは、債券やデリバティブ等の金融商品が予定より早期に償還・行使されることによって生じる投資損失の可能性である。 【概要】 コールリスクは主に「コール可能」な証券（可換社債、クーポン付き国債、変動金利型住宅ローン等）やオプション...

SDR再配分調整メカニズム設計とは、国際通貨基金（IMF）が加盟国間で特別引き出し権（SDR）の配分を変更する際に適用されるルールや手続きの枠組みである。 【概要】 SDRは1944年ブレトンウッズ協定成立時に創設された国際準備資産で、米ドル・ユーロ・人...

暦年贈与の贈与財産評価ミス対策とは、暦年贈与に係る贈与財産の課税価格を正確に算定するための検証・調整手段である。 【概要】 暦年贈与は1月1日から12月31日の間に行われる贈与で、贈与時点と翌年度の所得税申告時点で評価方法が異なることが多い。市...

プラザ合意日本財務省国債発行とは、1980年代後半のプラザ合意（主要先進国によるドル安・円高政策調整）を受けて、日本政府が実施した国債発行策である。 【概要】 プラザ合意により米ドル価値が下落し、円相場は急騰した。日本財務省は為替介入や貿易赤...

営業利益率コストセンター別分析とは、企業の各事業部門や機能単位（コストセンター）ごとに営業利益率を算出し、経営資源配分やパフォーマンス評価を行う手法である。 【概要】 コストセンターは、費用発生主体として管理される組織単位であり、会計上の...

WACCレポートとは、企業の負債と自己資本の構成比率に応じて算出した加重平均資本コスト（WACC）を示す財務分析資料である。 【概要】 WACCは、株主資本コストと負債コストをそれぞれ市場価値比率で加重し、企業が新規投資や資金調達に際して必要とする平...

確定拠出年金投資方針とは、加入者が自らの将来受給額を決定するために設定する投資戦略である。 【概要】 確定拠出年金（Defined Contribution, DC）制度は、従来の確定給付型年金（Defined Benefit, DB）の代替として導入された。DBでは企業が将来受給額...