顧客適合性評価監査ログとは、金融機関が顧客に対して行う投資商品・サービスの適合性を検証し、その結果やプロセスを記録するためのシステム化されたデータベースである。 【概要】 顧客適合性評価監査ログは、金融庁が定める「適合性原則」および第二種...

リボ払い金利変動型とは、クレジットカードやカードローン等で利用できる返済方式の一つで、借入残高に応じて毎月一定額を支払うが、その金利が市場金利等に連動して変動するものをいう。 【概要】 リボ払いは、購入時点で全額を返済せずに残高を繰り上げ...

インザマネーオプションのペイオフ曲線とは、行使価格と現物価格がほぼ等しい状態におけるオプションの支払構造を表す曲線である。 【概要】 インザマネー（ITM）オプションは、行使価格が市場価格より有利な位置にあるため、即時に利益が確定しやすい性質...

人民元金利スワップ取引指標とは、人民元建ての固定利率と浮動利率を交換するデリバティブ市場における取引量や価格水準を示す統計指標である。 【概要】 人民元金利スワップ取引指標は、中国人民銀行（PBoC）が発行する短期金融政策金利と、企業・金融機...

地方債のコンベクシティとは、金利変動に対する地方債価格の曲率（非線形性）を定量化した指標である。 【概要】 コンベクシティはデュレーションの拡張概念として生まれ、価格とイールドの関係が直線ではなく曲線で表れることに着目している。地方債の場...

住民税所得控除とは、居住する地方自治体が課す住民税の計算において、課税対象となる所得額から差し引くことができる各種控除を指す。これらは国税（所得税）で認められる所得控除と重複・連動する部分もあるが、地方自治体独自の規定や算出基準により、...

住民税特別徴収対象者とは、給与や報酬等を受け取る個人で、その所得に対して市区町村が源泉徴収方式で住民税を直接徴収する対象となる者である。 【概要】 住民税は地方自治体の財源として重要な位置を占め、特別徴収制度はその納付を円滑に行うために導...

小麦オプションストラドルとは、同一満期日・同一行使価格のコールオプションとプットオプションを同時に購入することで構築される、価格変動リスクを両方向から捉えるデリバティブ戦略である。 その本質は「価格が大きく上下すれば利益が得られる」という...

ファンドオブファンズパフォーマンス比較とは、複数のファンドオブファンズ（FOF）の投資成果を定量的に評価し、相対的な優劣やリスク調整後のリターンを比較する手法である。 【概要】 ファンドオブファンズは、投資家が単一の基準価額で複数のアクティブ...

利益相反指標策定とは、金融機関が顧客との取引において生じ得る利益相反のリスクを測定し管理するために設定される一連の数値基準・評価方法である。 【概要】 利益相反指標策定は、適合性原則（アドバイザーが顧客の最善の利益に沿って行動すべきという...

LIBORベース割引とは、利率をロンドンインターバンクオファードレート（LIBOR）に連動させた割引債である。 【概要】 LIBORベース割引は、発行時に市場金利の変動リスクを考慮し、将来のキャッシュフローを現在価値へ割り引く際にLIBORを基準とする商品で...

バーゼル合意の監査指標とは、国際的な銀行規制枠組みであるバーゼル合意に基づき、金融機関のリスク管理・資本充実度を監査・評価するために設定された指標である。 【概要】 バーゼル合意は、金融危機後に国際決済銀行（BIS）を中心に策定された、銀行の...