為替・FX– category –

FXヘッジレバレッジコストとは、為替リスクをヘッジする際にレバレッジ（借入）を用いた取引で発生する金銭的負担のことである。 【概要】 企業や投資機関が外貨建て債務・売上等の先行為替リスクを低減するため、フォワードやスワップといったデリバティ...

通貨スワップ・オプションとは、事前に設定された為替レートで将来の一定期間における通貨交換を行う権利（オプション）と、その実行条件を組み合わせた金融派生商品である。 【概要】 通貨スワップ・オプションは、従来の為替スワップが提供する固定レー...

カバード・インタレスト・アービトラージ・レポ・スワップとは、異なる通貨での金利差を利用し、為替リスクをヘッジした形で資金調達と投資を同時に行う金融取引手法である。 【概要】 この手法は、主に国際的な資金市場で発展した。レポ（再購入）取引を...

クロスカレンシー・フォワードとは、異なる二通貨の為替レートを将来特定の日に取引することを約束したデリバティブである。 【概要】 クロスカレンシー・フォワードは、スポット取引と同様に即時決済ではなく、事前に設定された日付（フォワード期限）に...

フォワード決済日とは、FX市場において将来の日付で通貨を交換する契約（フォワーダー取引）に設定された実際の決済時点である。 【概要】 フォワード取引はスポット取引と対比される。スポットでは即日または数営業日の後に為替レートが確定し、通貨交換...

フォワード取引日とは、外国為替のフォワード契約において、将来の特定の日付で通貨を交換するために両当事者が合意した日付である。 この日付は、スポット取引日の翌営業日（T+2）から設定される期間（ティエン）に応じて決まる。 【概要】 フォワード取...

フォワードスプレッドとは、スポットレートと将来のフォワードレートとの差額を示す指標である。 【概要】 為替市場におけるフォワード取引は、現在のスポット価格を基準にして、一定期間後のレートを事前に決定する仕組みである。この際、金利差や市場期...

フォワードロールとは、満期を迎えた為替フォワード契約をそのまま継続するために、既存のポジションを決済し、新しい期限で同一通貨ペアのフォワード契約を締結する操作である。 この手続きは、投資家・ヘッジャーが為替リスク管理やキャリー取引の継続を...

フォワードリスク管理とは、将来の為替レート変動による損失リスクをヘッジするために、フォワード契約やスワップポイント等を活用してポジションを調整・保護する手法である。 【概要】 金融市場では、企業や投資家が輸出入取引や海外投資を行う際に為替...

フォワードレート・スワップ取引とは、二つの通貨または金利ベース資産間で将来のキャッシュフローを交換するデリバティブ取引である。 【概要】 フォワードレート・スワップ取引（FRA）は、スポット市場で即時に決済される取引と異なり、事前に設定された...

フォワードレート・トレーディングとは、将来の為替レートを事前に確定し、その差額を現在時点で決済する取引手法である。 【概要】 フォワードレートはスポットレートと各通貨の金利差から算出される。市場参加者が将来の為替リスクをヘッジしたり、金利...

外貨建て為替ヘッジとは、企業や投資家が保有する外国通貨での資産・負債の価値変動リスクを回避するために、為替取引市場でポジションを相殺する手法である。 【概要】 国際取引の拡大と金融市場の統合に伴い、外貨建て資産・負債は為替レート変動の影響...