評価勘定算出日とは、投資信託やETFにおける基準価額を算出するために、投資対象資産の評価を行う日付である。
目次
概要
投資信託・ETFは、保有資産の時価を定期的に評価し、投資家に対して基準価額を提示する。評価勘定算出日は、こうした評価を実施する日を指し、基準価額の算出基準日として法的・会計上の根拠となる。主に、日次・週次・月次で設定され、投資信託では「基準価額算出日」と同義に用いられることが多い。
役割と機能
- 基準価額算出の基準日：投資家が購入・解約する際の価格を決定する根拠となる。
- 会計処理の基準：投資信託の評価損益計算や税務申告において、評価勘定算出日を基に資産価値を算定する。
- 市場透明性の確保：同一日で評価を行うことで、投資家間の価格差を最小化し、公正取引を促進する。
特徴
- 固定日程：多くの投資信託は毎月末や毎週金曜日など、事前に定められた日程で評価を実施する。
- 評価方法の多様性：株式・債券・不動産など、保有資産の種類に応じて時価評価、時価評価基準、再投資評価などが適用される。
- 投資信託の種類別差異：インデックスファンドは指数に連動した評価を行い、ヘッジファンドはファンドオブファンズ構造に合わせた評価が必要となる。
現在の位置づけ
近年、ESG資産や暗号資産を含む投資信託が増加する中、評価勘定算出日の設定はより複雑化している。特に、分配型・無分配型の区別やiDeCo対応投信においては、税制上の優遇措置を適用するために正確な評価が求められる。規制当局は、評価プロセスの透明性と一貫性を確保するため、評価勘定算出日の運用に関する指針を定期的に更新している。
