投資信託・ETF– category –

非分配型マイクロファイナンス投資信託とは、マイクロファイナンスを対象とした投資先に対し、得られた利益を投資家へ配当せず全額再投資する構造を持つ投資信託である。 【概要】 マイクロファイナンスは低所得層への小口融資を通じて地域経済の発展を促...

無分配型投資信託（海外リート）とは、収益を分配せずに資産価値の上昇のみでリターンを得る構造を持つ、外国不動産市場への投資を目的とした投資信託である。 【概要】 無分配型海外リートは、米国や欧州など主要先進国の不動産投資信託（REIT）に上場し...

インデックスファンドの分配金再投資手数料税務とは、インデックス型投資信託において分配金を自動的に再投資する際に発生する手数料に対して課される税務上の扱いである。 【概要】 インデックスファンドは株価指数や債券指数など市場全体のパフォーマン...

ファンド費用誤差とは、投資信託やETFが実際に発生する総費用（管理報酬・運用手数料・取引コストなど）と、基準価額計算時に反映される予定費用との乖離を示す指標である。 【概要】 投資信託やETFは「基準価額＝純資産総額 ÷ 発行済株式数」で評価される...

国別指数とは、特定の国における株式・債券等の代表的な市場価値を集計し、時間経過とともに変動する指標である。 【概要】 国別指数は、その国の資本市場全体や主要セクターのパフォーマンスを測定するために設計された統計量である。国境を越えた投資判...

時価評価対象債券とは、投資信託やETFが保有する債券のうち、市場で取引される価格を用いて日々評価されるものを指す。 【概要】 時価評価対象債券は、公認会計基準により「公正価値」または「市場価値」で評価される資産として位置付けられる。従来、債券...

基準価額算定基準（単元株式）とは、投資信託やETFの基準価額を計算する際に、1口あたりとして扱う株式数を決定する基準である。 【概要】 投資対象が株式の場合、各ファンドは保有する株式を一定の単位（単元）でまとめて評価する必要がある。これにより...

iDeCo投資信託分配金再投資対象株式とは、個人型確定拠出年金（iDeCo）において、投資信託の分配金を自動的に同一銘柄へ再投資できるよう設定された株式である。 【概要】 iDeCoは税制優遇を受けながら老後資産を形成する制度であり、その中で投資信託が選...

スマートベータ投資信託とは、従来のインデックスファンドに対し、バリューやモメンタム・低ボラティリティなど特定の因子を組み入れた構成で、リスク調整後パフォーマンス向上を目指すアクティブ・パッシブ投資信託である。 【概要】 スマートベータは、...

期間リスクとは、投資信託やETFなどの金融商品において、保有期間中に発生する価値変動の不確実性を指す。 具体的には、金利変動、為替レート、経済環境の変化が時間とともにポートフォリオ価値へ与える影響であり、投資家は自身の資産配分や目標期間に応...

アクティブファンドリスク調整シャープレシオとは、アクティブ運用ファンドのリターンを、リスクフリー資産に対する超過リターンとその変動性で割った指標である。ファンドの運用効率を数値化し、同業他社やベンチマークと比較するために用いられる。 【概...

因子戦略とは、投資対象を特定のファクター（要因）に基づいて選択・配分する投資手法である。 【概要】 因子戦略は、従来の市場ベンチマークだけでは捉えきれないリスクプレミアムを体系的に取り込むことを目的として発展した。価値（バリュー）、モメン...