投資信託・ETF– category –

トラッキングエラー予測とは、投資信託やETFがベンチマークに対して将来どの程度乖離するかを事前に算出する手法である。 【概要】 インデックスファンドやパッシブ運用では資産運用会社は市場指数と同等のリターンを目指すが、実際には取引コスト、流動性...

分配金非課税型ETF（国内）とは、上場投資信託の一種であり、受取る配当・利子等を非課税扱いにする仕組みを採用したものである。 【概要】 日本の税制上、一定条件を満たす投資信託は分配金（配当・利子）を非課税と認められる制度が存在する。分配金非課...

リバランス取引戦略とは、ポートフォリオの資産配分を事前に設定した基準比率に合わせるために定期的または条件付きで売買を実行する投資手法である。 【概要】 市場価格の変動や新規投資によって生じた資産配分の偏りを是正し、目標リスク・リターンプロ...

セクター比率とは、投資信託やETFにおいて、保有する銘柄を産業別（セクター）に分類し、その各セクターの資産配分割合を示す指標である。 【概要】 セクター比率は、投資対象企業が属する業種・産業ごとの市場価値を可視化する手段として発展した。市場全...

解約手数料計算対象とは、投資信託やETFを売却する際に適用される解約手数料の算定基礎となる金額である。 【概要】 投資信託・ETFでは、購入時と同様に売却時にも一定の費用が発生する。これを「解約手数料」と呼び、その計算根拠として設定されているの...

タクティカル資産配分とは、短期的な市場環境の変化を捉えてポートフォリオの資産構成を調整する投資戦略である。 【概要】 長期的に設定した戦略的資産配分（Strategic Asset Allocation）に対し、市場動向やマクロ経済指標、金利・為替変動など短期情報...

つみたて投資対象資産クラスとは、長期積立型の投資信託・ETFにおいて、投資家が選択できる資産種別を指す。 投資対象は、株式・債券・リート・不動産ファンド・インフラファンドなど多様であり、それぞれのクラスは運用方針やリスクプロファイルに応じて...

基準価額算定プロセスとは、投資信託やETFにおける1口あたりの時価総額（NAV）を計算する一連の手順である。 【概要】 基準価額算定プロセスは、投資商品が市場価格と同等かつ透明性の高い評価を受けるために設けられた制度的枠組みである。投資信託の場合...

ファンダメンタルウェイトとは、個別銘柄や資産クラスの重みを企業の財務指標（売上高・利益・時価総額など）に基づいて決定するポートフォリオ構築手法である。 【概要】 ファンダメンタルウェイトは、従来の市場資本配分（マーケットキャップウェイト）...

つみたて投資対象資産リスクとは、定期的に積み立てる投資信託・ETFの対象となる資産クラスや運用戦略が持つ価格変動性や信用リスクを指す。 【概要】 つみたて型商品は、長期的な資産形成を目的とし、平均購入単価を抑えることが特徴である。そのため、対...

売買手数料の減額計算とは、投資信託やETFを購入・解約する際に適用される手数料の割引率を算出し、実際に負担する金額を決定する方法である。 【概要】 投資商品は通常、売買時に一定割合または固定額の手数料が課せられる。減額計算は、購入金額や取引頻...

基準価額算定評価方法とは、投資信託やETFの保有資産を一定時点で評価し、その総価値を基に基準価額（NAV）を決定するために用いられる計算・評価手法である。 【概要】 投資信託やETFは、投資家から集めた資金を運用会社が市場で売買できる有価証券へと分...