投資信託・ETF– category –

無分配型投資信託とは、運用益を投資家へ分配せずに再投資する構造の投資信託である。 【概要】 伝統的な投資信託は、利息・配当・売却益などの収益を定期的に分配し、投資家が受け取る形態が主流だった。これらの分配金は所得税や住民税の課税対象となり...

トラッキングエラー指数構成再構成測定とは、基準となるインデックスが構成銘柄を変更した際に、投資信託やETFがその変化をどれだけ正確に反映できているかを数値で表す指標である。 【概要】 指数構成再構成測定は、インデックスファンドやパッシブ型ETF...

パッシブ投資理論とは、市場全体のリターンをベンチマークとし、アクティブな運用ではなく市場平均に近いパフォーマンスを追求する投資戦略である。 【概要】 1970年代後半から金融工学が発展し、インデックスファンドの登場を背景に形成された。市場効率...

積立投資平均取得単価とは、定期的に一定額を投資し購入したユニットの平均価格を示す指標である。 【概要】 積立投資平均取得単価は、ドル・コスト平均法（DCA）に基づき、時間とともに変動する市場価格の影響を平滑化して評価するために用いられる。金融...

ファンドオブファンズの運用会社とは、複数の投資信託やETFを組み合わせてひとつのポートフォリオを構築し、その運用管理を行う専門機関である。 【概要】 投資家が直接多様な資産クラスに分散投資する際、個別のファンド選定や取引コストが増大する。ファ...

信託報酬実質負担額算定とは、投資信託やETFにおいて、投資家が実際に支払う費用を示す指標である。名目上の信託報酬率と異なり、分配金再投資や手数料控除後の「実質」負担額を算出することで、純リターンへの影響を正確に把握できる。 【概要】 投資信託...

解約手数料の取引対象とは、投資家が売却する際に基金管理会社等から課される手数料を負担する対象となる金融商品（主に投資信託・ETF）のことを指す。 【概要】 投資信託やETFは保有期間中に一定の運用報酬（信託報酬）を徴収し、売買時には取引手数料が...

iDeCo投資信託の投資上限額適用年度とは、個人型確定拠出年金（iDeCo）における投資信託への年間拠出可能額が設定される対象年度を示すものです。 【概要】 iDeCoは老後の資産形成を促進するため、国と厚生省が設計した税制優遇制度である。制度開始以降、...

マネジメントフィーとは、投資信託・ETF等において運用会社が提供する運用サービスの対価として徴収される手数料である。 【概要】 マネジメントフィーは、ファンド運用者（管理会社）が市場情報の収集・分析、ポートフォリオ構築・調整、投資判断を行うた...

解約手数料対象非課税投資枠投信種別とは、個人の非課税投資枠（NISAやつみたてNISA等）において、解約時に手数料が発生する投資信託を指す。 【概要】 1980年代後半から導入された「NISA」制度は、一定額までの投資利益が非課税になることで個人投資家の...

基準価額調整とは、投資信託やETFの基準価額（NAV）を算定する際に、分配金・利益・損失などのキャッシュフローを反映して修正するプロセスである。 【概要】 投資信託やETFは保有資産の時価総額と現金等から基準価額を算出し、これが売買価格の根拠となる...

ファンドオブファンズベンチマークとは、複数の投資信託を組み合わせて構築されるポートフォリオに対して設定されるパフォーマンス指標である。 【概要】 ファンドオブファンズ（FoF）は、個別の投資信託を選定し、重複排除や分散効果を図りながら投資家に...