インド・RBIのマクロプルーデンシャル規制（Leverage Ratio）

インド・RBIのマクロプルーデンシャル規制（Leverage Ratio）とは、金融機関が保有する資本と総負債との比率を定める指標であり、レバレッジリスクを抑制するために中央銀行が設定する枠組みである。

概要

マクロプルーデンシャル規制は、金融システム全体の安定性を確保する目的で導入された。インド準備銀行（RBI）は、リスクベースの資本充足率に加えて、単純なレバレッジ比率を設定し、過度な負債拡大を抑制する仕組みを構築した。この規制は、1990年代後半から2000年代初頭にかけて国際的な金融危機の教訓を踏まえて採用が進められた。

役割と機能

レバレッジ比率は、資本（Tier 1＋Tier 2）を総負債で割った値として計算される。RBIはこの指標を監視し、一定の閾値を下回る金融機関に対して追加資本の拡充や業務制限を課すことで、システミックリスクの増大を防止する。また、レバレッジ比率は他国との比較基準としても利用され、インド国内の金融機関の健全性評価に不可欠な指標となっている。

特徴

• 非リスクベース：資産のリスク加重を考慮せず、総負債と資本のみで算出するため、計算がシンプルかつ透明。
• 包括的対象：バランスシート上の全ての負債（現金・預金・貸付など）を含む。
• 制約機能：リスクベース資本比率と並行して設定され、過度なレバレッジ拡大に対する二重の抑制策となる。
• 国際的整合性：Basel IIIで推奨される指標として、RBIも同様の枠組みを採用し、国際基準との整合性を保っている。

現在の位置づけ

近年、RBIはレバレッジ比率をマクロプルーデンシャルツール群に統合し、金融機関の資本構成とリスク管理の質向上を図っている。特に、インド経済が拡大する中で、信用供給の過剰な増加を抑えるために重要視されており、定期的な監査やストレステストと連動して評価される。また、RBIは他国の中央銀行と協議しながら、レバレッジ比率の最低基準や適用範囲を見直すことで、国内金融システム全体の安定性に寄与している。