プライド アイビー– Author –

コンベクシティベース評価モデルとは、債券の価格変動を利率変動に対して二次的な感応度（コンベクシティ）を考慮し、より正確に評価する手法である。 【概要】 債券価値は金利変動に線形に反応するという前提の下で用いられるデュレーションが限界を持つ...

適合性審査報告書とは、金融商品やサービスを顧客に提供する際に、その顧客の投資目的・リスク許容度・財務状況等と照らし合わせて、適切か否かを判断した結果を文書化したものです。 【概要】 適合性審査報告書は、金融庁が定める「適合性原則」に基づき...

環境負荷削減目標とは、企業や金融機関が自らの事業活動に伴う温室効果ガス排出量やその他環境への影響を定量的に削減することを示す指標である。 【概要】 気候変動対策の国際的枠組み（パリ協定）と国内規制の強化により、企業はScope 1・2・3排出量を測...

クロスカレンシーベーシスクーブキャリブレーションとは、異なる通貨間の金利差を反映したベーシスカーブを構築・調整する手法である。 【概要】 金融市場では、同一時点における二国の金利水準が一致しないことが常態化している。この金利差は為替レート...

基準価額算定時の株主資本等調整とは、投資信託やETFが基準価額を算出する際に、株主資本やその他自己資本項目を調整し、正確なNAV（Net Asset Value）を反映させる手続きである。 【概要】 投資信託・ETFは保有証券の時価と負債から純資産額を算出するが...

格付の国際規格とは、複数の信用格付機関が採用し、債券やその他金融商品に対して一貫したリスク評価を行うために設けられた共通基準である。 【概要】 金融市場は国境を越えて拡大する中で、投資家・規制当局は信用情報の比較可能性と透明性を求めるよう...

半製品PPIの季節調整係数とは、半製品（中間財）の生産価格指数を季節変動から除去した値を計算する際に用いる定量的指標である。 【概要】 半製品PPIは、原材料や部品の価格変動が完成品価格に先行して反映されるため、企業活動の初期段階を捉える重要な...

遺産分割対象保険金評価とは、相続財産として扱われる生命保険等の死亡給付を、その価値を算定し、遺産分割において配分基準とする手続きを指す。 【概要】 遺産分割対象保険金評価は、被相続人が死亡した際に支払われる保険金の受取権を、遺言・法定相続...

リボ払残高減少率の予測とは、クレジットカード等のリボルビング払いにおける未返済残高が一定期間内でどれだけ減少するかを数値化して見積もる指標である。 【概要】 リボ払残高減少率は、借入金の支払構造が「最低限度額＋金利」の形態にあるリボルビン...

劣後債の償還金利リスク管理とは、劣後債における将来の償還時点で発生する金利変動によるキャッシュフロー不確実性を測定・制御し、投資家や発行体が期待収益とリスクを最適化するプロセスである。 【概要】 劣後債は、同一発行体の他の負債よりも償還順...

通貨スワップ取引監査とは、金融機関や企業が行う通貨スワップ契約の実務・法的遵守を検証するプロセスである。 【概要】 通貨スワップは、異なる通貨で資金を交換し、一定期間後に元本と利息を再度交換するデリバティブ取引である。為替レートの変動や金...

クロスカレンシーアービトラージ戦略とは、異なる二通貨のスポットレートとフォワードレート（スワップポイント）に基づき、為替差益を狙う取引手法である。 この戦略は、同一市場内で発生する金利差やリスクプレミアムの不整合を利用し、キャリー・トレー...