プライド アイビー– Author –

積立投資定期購入自動税還付とは、投資信託やETFを一定額ずつ定期的に購入する際に、源泉徴収された税金を自動で還付する仕組みである。 【概要】 投資信託・ETFでは、分配金や売却益に対して所得税が源泉徴収される。個人が毎月積立購入すると、税額の計...

フリーキャッシュフロー計算式とは、企業が営業活動から生み出す現金収入のうち、設備投資等の必要経費を差し引いた残余額を算定するための数式である。 この指標は、会計上の利益ではなく実際に自由に利用できるキャッシュ量を示す点が特徴であり、企業価...

スミソニアン協定の為替介入差額とは、1975年に締結されたスミソニアン協定（正式名称：米国金本位制再調整協議）に基づき各国が実施した外貨市場への介入行為と、その介入が実際に為替レートに与えた影響の差異を数値化したものを指す。 【概要】 1971年4...

LIBORベースオプションとは、ロンドンインターバンク取引金利（LIBOR）を基準にした金利オプションである。 【概要】 LIBORベースオプションは、主に金利スワップやキャッシュフローのヘッジに利用されるデリバティブである。ロンドンインターバンク市場で...

MSCI ESG Index Methodologyとは、株式市場における環境・社会・ガバナンス（ESG）要因を定量化し、指数構成銘柄の選択と重み付けを行うための体系的手法である。 【概要】 近年、投資家が企業活動の持続可能性に注目する中、透明かつ比較可能なESG評価指...

ストライク価格調整係数重みとは、複数資産を対象とするデリバティブにおいて、各基礎資産の行使価格に対して適用される重み付け係数であり、ポートフォリオ全体の価値やリスク評価に反映させるために使用される定量的指標である。 【概要】 ストライク価...

準備率調整とは、金融機関が中央銀行に預ける必要のある資金比率を変更する政策手段である。 【概要】 準備率調整は、中央銀行がマネーサプライをコントロールし、景気やインフレを安定させるために採用する主要な金融政策ツールの一つである。金利政策と...

予定利率金利スワッププレミアムとは、保険会社が将来のキャッシュフローを固定金利で資金調達する際に支払うプレミアムである。 【概要】 保険業務では、死亡・解約時に発生する負債と投資収益との金利リスクが重要な課題となる。予定利率金利スワッププ...

退職金とは、企業や団体が従業員に対して勤務期間の終了時に支払う一時金である。 それは給与と同様に所得として扱われるが、税制上は一定の控除枠を超える部分について課税対象となる。 【概要】 退職金制度は、長期雇用を前提とした企業文化の中で形成さ...

Credit VaRとは、信用リスクに起因する損失変動を定量化するための Value at Risk (VaR) 指標である。 【概要】 従来の市場VaRが金利・為替・株価などの価格変動だけを対象としたのに対し、Credit VaR はデフォルト確率と損失率（LGD）を組み合わせて信用...

営業利益率在庫評価差異調整とは、企業が棚卸資産の評価額と実際に発生した売上高・費用とのズレを営業利益に反映させるために行う会計調整である。 【概要】 在庫は損益計算書上では売上原価や経費として扱われるが、棚卸資産の評価方法（定額法・移動平...

返戻金減額率とは、保険契約の解約時に支払われる返戻金から差し引かれる割合である。 【概要】 返戻金減額率は、終身保険や養老保険等の長期生命保険で設定される「解約返戻金」計算の一部として位置づけられる。保険会社は契約期間中に発生する諸費用（...