会計・財務分析– category –

流動比率の当座負債とは、企業が短期的に支払うべき負債総額を指し、流動資産に対する即時支払能力を測る財務指標である。 【概要】 流動比率は、流動資産（現金・預金・売掛金など）と当座負債（買掛金・短期借入金・未払費用等）の比率として計算される...

流動比率の改善策：在庫削減とは、企業が保有する棚卸資産を適正化し、流動資産の構成比を高めることで流動比率（流動資産 ÷ 流動負債）を向上させる手法である。 【概要】 在庫は売上総利益や営業利益に直結する重要な資源である一方、保有コストが発生し...

資本効率指数とは、企業が投入した資本に対してどれだけ利益を生み出すかを示す指標である。 【概要】 資本効率指数は、企業の財務健全性と投資効果を総合的に把握するために設計された。従来のROEやROICが特定の利益項目に限定される一方で、本指標は営業...

借入金変動調整とは、企業が期末時点で保有する借入金残高の増減を財務諸表上で調整し、実際の資金繰りや利益計算に反映させる手続きである。 【概要】 金融機関からの短期・長期借入金は、キャッシュフロー計算書の「財務活動によるキャッシュフロー」項...

非常に特殊な損益とは、通常の営業活動や投資活動から除外される一時的かつ非継続的な収益・費用を指す会計上の項目である。 【概要】 企業が日常的に行う事業運営ではなく、特別なイベントや環境変化によって発生する損失や利益をまとめたもの。税務上は...

外部資金比率とは、企業の総負債を自己資本で割った値であり、外部から調達した資金の割合を示す指標である。 【概要】 外部資金比率は、貸借対照表上の負債と株主資本の構成比を定量化することで、企業がどれだけ外部資金に依存しているかを把握できるよ...

キャッシュフロー変動率とは、一定期間における企業の営業・投資・財務活動から生じた現金流入と流出の変化幅を、基準期または平均値で割った比率である。 【概要】 キャッシュフロー計算書に記載される「営業キャッシュフロー」「投資キャッシュフロー」...

流動比率の短期資金調達とは、企業が流動性指標である流動比率を参考にして、短期的なキャッシュフロー確保のために行う資金調達手法である。 【概要】 流動比率は流動資産と流動負債の比率であり、企業の支払能力を測る基本指標である。流動比率が一定水...

キャッシュフロー計算投資判断とは、企業の将来キャッシュアウトフローを予測し、その価値と実際の投資利益率（IRR）や割引率（WACC）を比較して投資案件の採否を決定する手法である。 【概要】 投資判断は会計上の利益だけでは測れない。損益計算書に示さ...

EBITDAベースROICとは、企業のキャッシュ生成力を測る指標であり、税引前・利息・減価償却・償却費を除いた利益（EBITDA）を投資済み資本で割ったものだ。 【概要】 ROICは「Return on Invested Capital」の略で、企業が投入した資本に対してどれだけの収...

経済利益とは、企業の資本コストを上回る純粋な投資収益を示す指標である。 【概要】 経済利益は、会計上の利益（営業利益や経常利益）と比べて、実際に株主が期待するリターンを測定するために開発された概念である。企業が資本市場から調達した資金には...

営業外損益の配当金損失とは、企業が保有する株式等から受け取るべき配当金が実際に得られない場合に計上される損失である。 【概要】 配当金は投資収益として非営業項目に分類される。期待された配当の不履行や支払遅延、株主権利の喪失等が原因となり、...