行動経済学・金融心理– category –

オーバーフィッティングとは、過去のデータに対してモデルや投資戦略をあまりにも詳細に適合させることで、将来の予測精度が低下する現象である。 【概要】 統計学と機械学習から派生した概念であり、金融市場では過去の価格・取引データを用いて構築され...

バイアスリプレイとは、投資家や金融市場参加者が過去の経験や情報を過度に再現し、現在の意思決定に影響を与える認知的偏りである。 【概要】 バイアスリプレイは、記憶の再生過程が感情や評価に強い影響を及ぼすという心理学的観点から生まれた概念であ...

確証バイアスと情報処理とは、投資家や市場参加者が既存の信念を支持する情報のみを選択的に受容し、反対の情報を排除または軽視する認知プロセスである。 【概要】 金融市場では大量のデータと報告が日々流れ込む。確証バイアスは、人間の有限な注意資源...

帰属の自動化と選択過程とは、個人が意思決定を行う際に、過去の経験や情報を自動的に帰属させるプロセスと、それに基づく選択行動を指す。 【概要】 帰属の自動化と選択過程は、心理学における帰属理論と行動経済学の意思決定理論が交差する領域で発展し...

アンカリング逆転とは、初期の参照点（アンカー）が意思決定に与える影響を逆転させる心理的現象である。 【概要】 アンカリング逆転は、アンカリング効果の逆の動きを指す。アンカリング効果では、最初に提示された数値や情報が後続の判断を大きく左右す...

メンタルアカウンティングとは、個人や組織が金銭的取引を心理的に区分し、異なる「心上の口座」に振り分けて意思決定を行う認知プロセスである。 【概要】 メンタルアカウンティングは、経済学と心理学の交差点で発展した概念であり、人間が金銭的情報を...

帰属バイアスとハーディング効果とは、投資行動に影響を与える二つの心理的メカニズムである。帰属バイアスは、個人が自己や他者の成果を内部要因（能力・努力）か外部要因（運・環境）へと誤って帰属させる認知歪みであり、ハーディング効果は損失回避と...

損失回避とリスクプレミアム決定とは、投資家が潜在的な損失を過度に重視し、その結果として要求するリスクプレミアム（期待超過収益）が変動する現象である。 【概要】 20世紀後半に行動経済学の枠組みで体系化された。この概念は、プロスペクト理論が示...

情報選択性とは、投資家や消費者が情報を収集・処理する際に、既存の認知構造や感情的偏りに基づいて特定の情報だけを選び取る傾向である。 【概要】 情報選択性は、行動経済学と金融心理学の交差点に位置し、意思決定過程で情報が不均等に処理される現象...

アンカリングと投資戦略とは、投資家が初期の情報や価格を参照点として過度に依存し、その参照点が後続の意思決定に不適切に影響を与える行動経済学的バイアスを指し、投資戦略に組み込むことでリスク管理やパフォーマンス最適化を図る手法である。 【概要...

アカウント別リスク回避とは、投資家が資産を複数の心理的アカウントに分け、それぞれのアカウントで異なるリスク許容度を示す行動パターンである。 【概要】 アカウント別リスク回避は、メンタルアカウンティングの枠組みから生じる現象である。投資家は...

メンタルモデルの固定化とは、個人や機関が外部情報や市場環境の変化に対して、自ら構築した認知枠組みを変更せずに保持し続ける現象である。 【概要】 投資判断は過去の経験や期待に基づくメンタルモデルによって左右される。この固定化は、情報処理の効...