売上総利益業績評価限界とは、企業の営業成績を売上総利益のみで測定する際に直面する制約や誤差の範囲を示す概念である。 【概要】 売上総利益は「売上高－売上原価」で算出され、製造業・小売業等で粗利率が重視される。だが、販売費及び一般管理費（SG&...

株主優待の停止とは、企業が従来行っていた株主向けの特典や商品・サービス提供を一時的または恒久的に中止する措置である。 【概要】 株主優待は、上場企業が株主への感謝と投資誘引を目的として設計した非金銭的還元策である。日本の多くの企業では、定...

クーポン付デュレーションとは、債券のキャッシュフローが時間にわたってどれだけ重み付けされるかを示す指標であり、将来の支払金額と現在価値との加重平均期間を表すものです。 【概要】 クーポン付デュレーションは、債券が発行時に設定した固定利率（...

金融庁金融商品取引業者監査報告書実施ガイドラインとは、金融商品取引業者が作成する監査報告書の内容・手順を統一し、監査の質と透明性を確保するために金融庁が定めた指針である。 【概要】 金融商品取引業者は、投資家保護や市場の公正性維持を目的と...

株式ベース福利とは、企業が従業員や経営陣に対して株式または株式取得権を付与することで構成される報酬制度である。 【概要】 スタートアップ・ベンチャー企業では資金調達段階（シードラウンド、シリーズAなど）においてキャッシュフローが限定的なため...

株主提案権の統計指標（提案件数比率）とは、企業に対して株主が提出した提案件数を、同期に受理された全ての提案件数で割った割合を示す指標である。 【概要】 株主提案権は、コーポレートガバナンスにおける重要な監視手段として位置づけられ、企業経営...

投資顧問業務の投資方針変更とは、投資顧問会社が顧客に対して提供するポートフォリオや運用戦略を変更する行為である。 【概要】 投資顧問業務は、金融庁が定める適合性原則の下で、個人・法人顧客の投資目的・リスク許容度に応じたアドバイスを行うサー...

バスケットオプションのジオメトリック平均とは、複数資産から構成されるバスケットに対し、その各資産価格を乗算して根号化した値で表される平均手法である。 【概要】 バスケットオプションは、対象となる複数の基礎資産の集合体を扱うデリバティブであ...

ファンダメンタルウェイトとは、個別銘柄や資産クラスの重みを企業の財務指標（売上高・利益・時価総額など）に基づいて決定するポートフォリオ構築手法である。 【概要】 ファンダメンタルウェイトは、従来の市場資本配分（マーケットキャップウェイト）...

金利スワップ市場データとは、金融機関や投資家が金利スワップ取引の価格・量・期間構造を把握するために収集される統計情報である。 【概要】 金利スワップは、固定金利と変動金利のキャッシュフローを交換するデリバティブであり、1970年代後半から金融...

つみたて投資対象資産リスクとは、定期的に積み立てる投資信託・ETFの対象となる資産クラスや運用戦略が持つ価格変動性や信用リスクを指す。 【概要】 つみたて型商品は、長期的な資産形成を目的とし、平均購入単価を抑えることが特徴である。そのため、対...

金属需給バランス指数とは、金属市場における供給量と需要量の相対関係を数値化した指標である。 【概要】 金属需給バランス指数は、銅・鉄鉱石・アルミニウム・希少金属など複数の重要金属に関する統計データ（生産量、輸入量、在庫残高、消費予測）を組...