フェデラルリザーブ・マクロプルーデンシャル・スクリーニング・プロセス

フェデラルリザーブ・マクロプルーデンシャル・スクリーニング・プロセスとは、米国連邦準備制度が金融システムの安定性を保つために行う、金融機関や市場構造のリスク評価と監視手続きである。

概要

2008 年の世界金融危機後、金融システム全体の脆弱性を把握し対策を講じる必要性が高まった。これに応じて、連邦準備制度は「マクロプルーデンシャル・スクリーニング」を導入し、金融機関のバランスシートだけでなく、業務範囲や市場構造を含む広域的リスクを定期的に評価する枠組みを確立した。

役割と機能

• リスク識別：各金融機関が保有する資産・負債の特性、業務範囲、市場ポジションを網羅し、システミックリスク源を抽出する。
• データ統合：内部情報だけでなく、市場取引データや第三者情報を組み合わせ、定量的・定性的評価を実施。
• 早期警戒：指標値の変化やシナリオ分析により、潜在的な危機兆候を検知し、監督当局へ報告。
• 政策連携：金融安定性委員会（FSOB）と協働し、必要に応じて規制強化や資本要件の調整を提案する。

特徴

• 包括的スキャン：従来の個別監督では捉えきれない市場構造リスクを対象に、金融機関全体の健康状態を俯瞰できる。
• 動的更新：経済環境や規制変更に応じて評価指標・方法論が随時見直される柔軟性を有する。
• 多層監督連携：州レベルの銀行監督機関や証券取引委員会などと情報共有し、統一的なリスク管理体制を構築。

現在の位置づけ

近年では、デジタル資産やフィンテック企業の台頭に伴い、新たなリスク領域が拡大している。フェデラルリザーブは、これらの新興市場をスクリーニングプロセスに組み込み、既存金融機関と同等の監督基準を適用する動きを進めている。また、国際的な規制枠組み（Basel III/IV）との整合性を図りつつ、米国内での金融安定性維持に寄与している。