債券・金利– category –

デリバティブ・ストラテジーとは、金利・債券市場において、先物・オプション・スワップ等の派生商品を組み合わせて実行する、価格変動リスクのヘッジや投機を目的とした戦略である。 【概要】 1970年代に金融市場の発展とともに誕生し、特に国債や社債の...

デリバティブ付利付債券とは、債券本体にデリバティブ（派生金融商品）が組み込まれた利付債券である。 【概要】 デリバティブ付利付債券は、従来の固定利付債や変動利付債の特徴を保ちつつ、金利スワップ、オプション、キャップ・キャリーなどのデリバテ...

デリバティブ・ストレージとは、金利や債券の価格変動リスクを管理するために、デリバティブ取引を活用して保有期間を最適化・調整する手法である。 【概要】 デリバティブ・ストレージは、金利スワップや金利先物、オプションなどのデリバティブを組み合...

追加的な財政出動とは、既存の財政政策に加えて政府が実施する追加的な支出や税制緩和を通じて景気を刺激する手段である。 【概要】 追加的な財政出動は、景気後退やデフレ圧力が長期化した際に、既存の財政政策が十分な効果を発揮しないと判断された場合...

デフォルトリスクとは、債務者が債務不履行に陥る可能性を示すリスクである。 【概要】 デフォルトリスクは、債券投資における信用リスクの中核を成す概念である。債券は発行体が一定期間ごとに利息を支払い、満期時に元本を返済することを約束する金融商...

デフォルト・フローティング・レート債とは、発行体の信用リスクを伴う浮動金利債である。 発行体が返済不能に陥る可能性があるため、利回りは金利リスクだけでなくデフォルトリスクも反映する。 【概要】 フローティング・レート債は、基準金利（LIBOR、S...

デフォルト・オブセット・スワップとは、ある債務者のデフォルトリスクを相手方に移転し、同時に相手方のデフォルトリスクを受け入れることで、両者の信用リスクを相殺するスワップ取引である。 【概要】 デフォルト・オブセット・スワップは、信用リスク...

デフォルト・スワップとは、信用リスクを取引相手に移転することを目的としたデリバティブ取引である。 保有者は、ある債務者（参照実体）のデフォルトリスクを、定期的な固定支払いやクレジットイベント発生時の損失補償を受ける形で他者に売却する。 【...

デフォルト・リスクとは、債務者が債務不履行に陥る可能性を示すリスクである。 債券投資においては、発行体が利息や元本を支払えないリスクを定量化し、投資判断に不可欠な指標である。 【概要】 デフォルト・リスクは、債券の信用格付けや発行体の財務健...

デフォルト・スワップ・リターンとは、債務不履行リスクをヘッジするために使用されるデフォルトスワップ取引における、保険料と損失補償の差額から生じる収益または損失を表す指標である。 【概要】 デフォルト・スワップは、債券やローンのデフォルトリ...

デフォルト・スワップ・ボラティリティとは、信用デフォルトスワップ（CDS）のスプレッド変動率を定量化した指標である。 信用リスクの市場価格変動を測るために、デフォルト・スワップ・ボラティリティは投資家やリスク管理者にとって不可欠な情報源とな...

デフォルト・リスク・モデルとは、債券やローンなどの信用資産に対するデフォルト（債務不履行）の発生確率と損失率を定量的に評価するための統計的・数理的手法である。 【概要】 信用リスク管理の基盤として、金融機関は顧客や発行体の信用状態を測定し...