債券・金利– category –

ユーロ債券とは、発行体が自国通貨以外の通貨で発行する債券である。主に国際投資家を対象に、発行国や企業が資金調達を行う手段として利用される。 【概要】 ユーロ債券は、国際金融市場の発展とともに生まれた。国内市場だけでは資金調達が難しい場合や...

エクイティ・リンク型債券とは、発行体の株価や株価指数と連動して利息や元本が変動するよう設計された債券である。 【概要】 エクイティ・リンク型債券は、従来の固定利付債や割引債とは異なり、株式市場のパフォーマンスを直接反映することで投資家に株...

エクイティ・リザーブ・ボンドとは、発行体が株式等のエクイティ資産を担保に設定し、債務の返済を保証するために発行する債券である。 【概要】 エクイティ・リザーブ・ボンドは、従来の金利付き債券に加えて、発行体の株式価値を裏付けとすることで、投...

デュレーション・スプレッドとは、ある債券のデュレーションと市場でのベンチマークデュレーション（通常は国債や国際金利スワップのデュレーション）の差を示す指標である。 【概要】 デュレーション・スプレッドは、債券の金利リスクを定量化するために...

デュレーション・リワードとは、債券の期間リスクに対する追加報酬を示す指標である。 期間リスクとは金利変動に対する価格感応度を表す期間（デュレーション）に起因するリスクであり、デュレーション・リワードはそのリスクを取る投資家に対して要求され...

デュレーション・ヘッジとは、債券ポートフォリオの金利変動リスクを、デュレーション（価格変動の感応度）を利用して相殺するヘッジ手法である。 【概要】 デュレーションは、債券価格が金利変動に対してどれだけ敏感に変動するかを示す指標で、金利の1％...

デュレーションとは、債券や金利デリバティブの価格変動に対する感応度を示す指標である。 【概要】 デュレーションは、債券のキャッシュフローの加重平均期間を計算し、金利変動時の価格変動幅を予測するために開発された。金利の変動に対して債券がどれ...

デュレーション・ヘッジ・リスクとは、債券ポートフォリオの金利変動リスクをヘッジする際に、ヘッジ対象とヘッジ手段のデュレーションが完全に一致しないことから生じる価格変動リスクである。 【概要】 金利変動に対するヘッジは、デュレーションを基準...

デュレーション・バリュー・トレーディングとは、債券の価格変動リスクを測定するデュレーションと、金利変動に対する価値変化を評価するバリュー指標を組み合わせて実行するトレーディング戦略である。 【概要】 デュレーション・バリュー・トレーディン...

デュレーション・バリュー・リスクとは、債券価格の金利変動に対する感応度を、デュレーション（期間）とバリュー（価値）の変化で定量化するリスク指標である。 【概要】 デュレーション・バリュー・リスクは、金利変動リスクの評価において、デュレーシ...