債券・金利– category –

金融政策金利インフレギャップ測定とは、実際の物価上昇率と中央銀行が設定する目標インフレーション率との差を、政策金利という調整手段を通じて数値化し評価する手法である。 【概要】 金融政策金利インフレギャップ測定は、貨幣供給量の変動や経済活動...

投資指標計算カバードボンドとは、カバードボンドの投資評価に使用される一連の定量的指標を算出する手法である。 この手法は、カバードボンドが担保付き債券として独自のリスク構造を有することから、一般的な社債や国債とは別に設計された。 【概要】 カ...

構造化商品デュレーションとは、金利変動に対する構造化金融商品の価格感応度を測定する指標である。 【概要】 構造化商品は、オプションやスワップなどの派生品を組み合わせて投資家のリスク・リターンプロファイルを最適化した金融商品群である。その価...

スプレッド期間曲線とは、ある金利ベンチマーク（例：国債やLIBOR）と他の証券のスプレッドを期間別に示した曲線である。 それぞれの満期ごとのスプレッドを横軸に取ることで、信用リスク・流動性リスク等が時間的にどのように変化するかを可視化できる。 ...

劣後債転換株式発行日とは、企業が発行する劣後性を有し、投資家に将来の株式への転換権を付与した証券の発行時期である。 【概要】 劣後債は優先順位が低く、破綻時には他の債務者よりも後回しになる性質を持つ。転換株式（転換社債）はその上に「将来一...

SOFRベースのインデックス先物とは、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）を基準とした金利指数に連動する先物取引である。 【概要】 SOFRは米国の担保付きオーバーナイト金融市場におけるレートであり、LIBORの代替として広く採用されている。SOFRベ...

SOFR金利スワップ信用リスクとは、米国のSecured Overnight Financing Rate（SOFR）を基準にした金利スワップ取引において、相手方が債務不履行となった場合に発生する損失リスクである。 【概要】 SOFRは米国財務省証券の担保付きオーバーナイト貸付市場...

イールドカーブ・フラットニング効果とは、短期金利と長期金利の差が縮小し、イールドカーブ全体が平坦化する現象である。 【概要】 イールドカーブは国債や社債等の満期別金利を横軸に取った曲線であり、金融市場における時間価値の指標となる。フラット...

SOFR平均調整型融資商品とは、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）をベースにし、一定期間のSOFRの平均値で利息を決定する貸付商品のことです。 この構造は、LIBORからの移行期において安定的かつ透明性の高い金利基準を求める市場ニーズに応える形...

クーポン付利付債券クーポン付デュレーションとは、定期的に利息（クーポン）を受け取る債券の価格変動に対する金利感応度を表す指標である。 その計算は、各キャッシュフローの現在価値重み付き平均期間として定義され、債券の満期までの実質的な時間を示...

カバードボンド投資家層とは、特定の債券であるカバードボンドに対して投資する個人・機関を指す。 【概要】 カバードボンドは、発行体（主に銀行）が保有する担保資産を裏付けとし、独立した償還義務を持つ債券である。投資家層は、これらの高い信用格付...

スプレッド・カーブとは、複数の金融商品や証券に対する利回り差（スプレッド）を期間別に並べた曲線である。主に国債・社債などのベンチマークと比較して、信用リスクや流動性プレミアムを可視化し、相対価値分析に用いられる。 【概要】 スプレッド・カ...