債券・金利– category –

デュレーション・ハットとは、債券価格のデュレーションが金利変動に対してどの程度変化するかを定量化した指標である。 デュレーション・ハットは、デュレーションの金利に対する一次微分であり、デュレーションの金利感応度を測るために用いられる。 【...

ディスカウント・イールドとは、割引債や短期国債など、クーポンが付与されない証券に対して、購入価格と満期時の額面金額から算出される利回りである。 【概要】 ディスカウント・イールドは、割引債が発行される際に投資家が支払う価格と、満期時に受け...

ディスカウント・リポジトリとは、担保付き短期資金調達手段の一種で、貸手が担保証券を割引価格で受け取り、満期に額面で返済する取引である。 【概要】 ディスカウント・リポジトリは、リポ市場の中核的取引形態として発展した。従来のリポは、担保証券...

デリバティブ・コストとは、デリバティブ取引に伴う総合的な費用を指す。具体的には、取引手数料、保証金（マージン）負担、クレジットリスクプレミアム、流動性リスク、機会費用などが含まれる。 【概要】 デリバティブ取引は、将来の価格変動をヘッジし...

デリバティブ付き転換社債とは、転換社債にデリバティブ機能（オプションやワラント等）が組み込まれた金融商品である。 【概要】 デリバティブ付き転換社債は、従来の転換社債が持つ「債券としての利息支払」と「株式への転換権」の二重機能に、さらにデ...

デリバティブ・クーポン付き転換社債とは、社債の本質的な金利支払機能と転換権を組み合わせ、さらにデリバティブ的なオプションやスワップ等の派生金融商品を組み込んだ複合型の債券である。 【概要】 デリバティブ・クーポン付き転換社債は、従来の転換...

デリバティブ・スワップとは、金利や通貨、信用リスクなどの変動を相手方と交換することで、将来のキャッシュフローを事前に決定する金融派生商品である。 【概要】 デリバティブ・スワップは、主に金利スワップと為替スワップの二種類に分けられる。金利...

デリバティブスワップとは、二者間で将来のキャッシュフローを交換する金融派生商品である。 【概要】 デリバティブスワップは、金利や通貨、株価指数などの基礎資産に連動したキャッシュフローを事前に合意した条件で交換する契約である。主に金利スワッ...

デリバティブ・インベストメントとは、金利や債券価格に連動する派生金融商品を用いて資産を運用する投資手法である。 【概要】 デリバティブ・インベストメントは、金利スワップ、債券先物、オプション、クレジットデフォルトスワップ（CDS）など、さまざ...

デリバティブ・ファイナンスとは、基礎資産の価格変動に連動する金融商品を利用してリスクをヘッジしたり、投機的利益を追求する金融手法である。 【概要】 デリバティブ・ファイナンスは、金利・為替・商品・信用などの基礎資産の価格変動を対象に、将来...