投資信託・ETF– category –

アクティブファンド手数料とは、投資家がアクティブ運用を行う投資信託に対して支払う費用である。 【概要】 アクティブファンド手数料は、投資信託の運用会社が投資判断やポートフォリオ構築に必要なリサーチ、取引コスト、管理業務を賄うために設定され...

アクティブファンド市場タイミング戦略とは、投資信託の運用方針の一つで、ファンドマネージャーが市場全体の動向を予測し、資産配分を調整してベンチマークを上回るリターンを追求する手法である。 【概要】 市場タイミング戦略は、アクティブ運用の中核...

アクティブファンドリスク調整とは、アクティブ運用ファンドが投資リスクを調整しながらリターンを追求する戦略である。 【概要】 アクティブファンドリスク調整は、従来のアクティブ運用が主にリターン最大化を目指すのに対し、リスク指標（ボラティリテ...

アクティブファンド運用報告とは、投資家に対してファンドマネージャーが実施した投資判断やポートフォリオ構成、業績を定期的に開示する文書である。 【概要】 運用報告は、投資信託の運用実態を透明化し、投資家保護を図るために設けられた情報開示手段...

解約返戻率とは、投資信託やETFを解約した際に受け取る金額が、投資元本に対してどれだけの割合であるかを示す指標である。 【概要】 投資信託やETFは、保有期間中に市場価格が変動し、また解約時に手数料が課される。解約返戻率は、これらの要素を合算し...

アクティブファンドのベータ調整とは、ファンドマネージャーが市場全体に対するファンドの感応度（ベータ）を調整し、リスク・リターンのプロファイルを最適化する手法である。 【概要】 ベータはファンドの価格変動が市場指数に対してどの程度連動するか...

キャピタルゲインヘッジファンドとは、主に株式や債券、デリバティブ等の資産を対象に、価格上昇によるキャピタルゲイン（資本利得）を最大化しつつ、リスクをヘッジすることを目的としたヘッジファンドである。 【概要】 キャピタルゲインヘッジファンド...

基準価額算定日とは、投資信託やETFの基準価額を算定するために、資産価値を評価し、基準価額を決定する日付である。 【概要】 投資信託やETFは、投資家が購入・解約する際に基準価額を基に取引価格が決まる。基準価額算定日は、ファンドの運用資産の時価...

キャピタルゲインとは、投資対象の価値が購入時点から売却時点にかけて増加した差額を指す利益である。 【概要】 投資信託やETFにおけるキャピタルゲインは、基準価額が上昇した際に生じる実現利益である。投資家は、ファンドの保有期間中に発生する配当や...

市場価格調整とは、投資信託やETFの取引価格が基準価額（NAV）と乖離した際に、投資家の取引行動や市場メカニズムが価格を調整し、最終的に基準価額に近づくプロセスである。 【概要】 投資信託やETFは、保有資産の時価総額を基準価額として算出し、投資家...

コモディティ・ファンドとは、金属、エネルギー、農産物などの実物資産に連動する投資対象を保有し、投資家に対して分散投資機会を提供する投資信託である。 【概要】 コモディティ・ファンドは、原油・金・銀・小麦・米・コーヒーなど、世界市場で取引さ...

確定拠出年金積立式の一時解約返戻率とは、積立式確定拠出年金（401(k)等）において、契約期間中に一時的に資産を解約した際に受け取ることができる返戻金の割合を示す指標である。返戻率は、解約時点の基準価額に対する実際に受領できる金額の比率を表す...