投資信託・ETF– category –

ファクターベース投資規格とは、特定の因子（リスク要因）に基づいて構築されたポートフォリオを評価・管理するためのルールや指標の集合である。 【概要】 ファクターベース投資規格は、アクティブ運用とパッシブインデックス連動型投資の中間的な位置づ...

ファクターベーストラッキングエラーとは、投資信託やETFが採用するファクター（価値・成長・モメンタム等）に基づくベンチマークとのリターン差異を数値化した指標である。 【概要】 従来のトラッキングエラーは市場インデックスへの単純な追随度合いを測...

ファクターベース分散化とは、投資対象を複数のファクターに基づいて分割し、それぞれのファクターに対して独立したポートフォリオを構築・運用することで、全体のリスクを低減しつつリターンを最適化する手法である。 【概要】 投資戦略として「因子投資...

ファクターベース投資対象銘柄選択評価とは、投資対象企業を特定の因子（バリュー・モメンタム・サイズ・質量等）に基づき選別し、その適格性を測る手法である。 【概要】 ファクターベース投資は、株価変動を説明する統計的な特性を活用した戦略の一環と...

ファクターベースアクティブとは、因子投資の理論を基盤にしつつ、マネージャーが個別銘柄選択やポートフォリオ調整を行い、ベンチマーク超過リターン（アルファ）を追求する投資戦略である。 【概要】 因子投資は市場・サイズ・バリュー・モメンタム・低...

ファクターベースファクター投資戦略とは、複数のファクターを組み合わせて銘柄選定やポートフォリオ構築を行う手法である。 【概要】 市場全体の動きに加えて、価値・モメンタム・サイズ・品質・低ボラティリティといった系統的なリスクプレミアムを捉え...

ファクターベース投資手数料とは、ファクターベース投資商品（インデックスやスマートベータ型）が運用する際に課せられる管理・取引関連の費用を指す。 【概要】 ファクターベース投資は、市場リスク以外の特定因子（価値、モメンタム、ボラティリティ等...

ファクターベースベンチマークとは、投資パフォーマンスを評価する際に用いる、特定の要因（ファクター）に基づいたインデックスや指標である。 【概要】 ファクターベースベンチマークは、従来の市場価値比率（時価総額等）だけでは捉えられない投資リス...

ファクターベータベンチマーク設計とは、投資戦略におけるリスク・リターン特性を測定するための複数ファクターと市場指標を組み合わせて構築される基準指数である。 【概要】 ファクターベータベンチマーク設計は、従来の単一インデックスに対し、投資家...

ファクターベースリスクプレミアムとは、特定の投資因子（ファクター）が持つリスクとそれに付随する超過リターンを表す指標である。 【概要】 投資家は市場全体の動きだけではなく、個別の因子―例えば規模、バリュー、モメンタムなど―がポートフォリオに...

ファクターベータベンチマーク比較とは、投資信託やETFのリターンを構成要因（ファクター）別に分解し、そのエクスポージャーと特定ベンチマークとの相関係数（ベータ）を用いてパフォーマンスを評価する手法である。 【概要】 投資対象のリスク・リターン...

ファクターベータ相関係数計算とは、投資対象のリターンが市場・サイズ・バリューなど特定のファクタに対してどれだけ連動するかを示す統計量である。 【概要】 ファクターベータ相関係数計算は、ファクタ投資戦略やアクティブ運用において「ファクタエク...