投資信託・ETF– category –

ファクター分散とは、複数の投資因子（リスク要因）を同時に組み入れたポートフォリオ設計手法である。 【概要】 ファクター分散は、個別銘柄や業種といった単一のリスク源だけでなく、市場全体に影響を与えるマクロ経済因子・バリュエーション指標・流動...

ファクターエクスポージャートラッキングエラーとは、投資信託やETFが対象とするファクター（リスク要因）への実際のエクスポージャーと、そのベンチマークに対して設計された理想的なエクスポージャーとの差異を数値化した指標である。 【概要】 ファクタ...

ファクターベース指数構築とは、特定の投資ファクターを基にして市場ベンチマークを再現するための指数設計手法である。 【概要】 従来の時価総額加重型指数は、市場全体のリスクプレミアムのみを反映する。一方、ファクターベース指数構築では、価格変動...

ファクターベース投資戦略とは、株式や債券等の金融商品を構成する企業特性（ファクター）に基づき、ポートフォリオを組む手法である。 【概要】 ファクターベース投資は、経済学・行動金融の研究成果を実務へ応用したものであり、株価形成に寄与するとさ...

因子ファンドとは、特定のリスク・ファクター（例：バリュー、モメンタム、低ボラティリティ、小型株など）に基づいて構築された投資信託またはETFである。 【概要】 因子ファンドは、指数連動型のパッシブ運用ではなく、選定したファクターを積極的に追求...

ファクターエクスポージャーとは、投資ポートフォリオが特定の市場要因（ファクター）に対して持つ感応度を数値化したものです。 【概要】 ファクターエクスポージャーは、株価や金利などのマクロ経済変数や企業固有のリスク要因がポートフォリオ全体に与...

ファクター投資家とは、株式や債券等の金融商品を選択する際に、リスクプレミアムと呼ばれる特定の因子（ファクター）に基づいて資産配分を決定する投資家である。 【概要】 ファクター投資は、効率的市場仮説を補完し、長期的なリスク調整後利益を追求す...

ファクターレバレッジとは、特定の投資因子（ファクター）へのエクスポージャーを借入やデリバティブ取引等により増幅させる金融商品である。 【概要】 ファクターレバレッジは、ファクター投資の原理とレバレッジ（信用取引）を組み合わせた手法である。...

ファクターベース流動性とは、投資信託やETFがファクター投資戦略を採用する際に、市場での売買が容易に行える程度を示す指標である。 【概要】 ファクターベース流動性は、特定のリスク因子（例：価値・モメンタム・低ボラティリティ）を追求する投資商品...

因子ETFとは、特定の投資因子に連動するよう設計された上場投資信託である。 【概要】 因子ETFは、株価や債券価格を左右する「因子」と呼ばれる非ランダムなリスク要素（例：市場規模、売買高、配当利回り、ボラティリティ）に基づき構築される。従来のイ...

アクティブファンドの因子投資とは、運用管理者が市場平均を上回るリターンを追求する際に、特定の投資因子（例：価値・成長・モメンタムなど）を選択的に組み入れる戦略である。 【概要】 アクティブファンドは従来、個別銘柄の選択や市場タイミングが主...

ファクター投資信託とは、特定のリスクプレミアム（ファクター）を系統的に取り込むことを目的とした投資信託である。 【概要】 従来のアクティブ運用は銘柄選択やタイミングを重視する一方、ファクター投資信託は市場外部性（バリュー・モメンタム・低ボ...