キャピタルゲイン型投資信託とは、主に株式や債券等の有価証券を保有し、売却益（キャピタルゲイン）を追求する投資目的で設計された投資信託である。 【概要】 投資信託は分配型と非分配型に大別されるが、キャピタルゲイン型は保有期間中の価格上昇によ...

PBR時系列推移とは、企業や市場全体の株価と純資産価値との比率（PBR）を時間軸に沿って記録・分析したものを指す。 【概要】 PBRは「Price‑to‑Book Ratio」の略で、株価が一株当たり帳簿価額（自己資本）に対してどれだけ割高か割安かを示す指標である。...

ROICと資本コストとは、企業が投資した資本に対して得られる利益率（Return on Invested Capital）と、その資本を調達するために必要な費用（Capital Cost）の両方を示す指標である。 【概要】 ROICは、営業活動から生み出されるキャッシュフローを投資済...

残存期間割引計算期間とは、投資信託やETFが保有する債券等の将来キャッシュフローを現在価値に換算する際に用いる残存期間に基づく割引期間である。 【概要】 金融商品評価では、将来得られる金利・元本支払を「現在価値」に直すことが不可欠である。債券...

内部統制評価指標とは、企業が実施する内部統制の有効性を測定・報告するために設計された数値化された尺度である。 【概要】 近年のコーポレートガバナンス改革の中で、経営陣と株主の間で透明性を確保する必要が高まった。内部統制評価指標は、その目的...

EV/EBITDA倍率とは、企業価値（EV：Enterprise Value）を税引前利益・利息・減価償却・償却前利益（EBITDA）で割った指標である。 企業価値は時価総額＋負債－現金等で計算され、EBITDAは企業の営業活動によるキャッシュフローの代理指標として用いられる...

市場参加者の保護と適正運用とは、株式市場において投資家や取引主体が公正かつ安全に取引を行えるように設計された制度的枠組みである。 【概要】 株式市場は情報の非対称性や取引の高速化により、投資家が不利益を被るリスクが高い。市場参加者の保護と...

通貨スワップ・ヘッジとは、為替リスクを回避するために、二国間で異なる通貨の元本と利息を一定期間交換し、その後再び交換して終了させる金融取引である。 【概要】 通貨スワップは、企業や投資家が海外取引に伴う為替変動リスクをヘッジする手段として...

オーガニック認証とは、農産物や食品が有機栽培基準に適合していることを第三者機関が保証する制度である。 【概要】 オーガニック認証は、化学肥料・農薬の使用制限や遺伝子組換え作物（GMO）の禁止など、有機栽培に特有の基準を満たすことを検査し、証明...

MSCI ESG Ratings Categoryとは、企業の環境・社会・ガバナンス（ESG）に関するパフォーマンスを、同業種内で比較した上で分類し投資家へ提示する評価枠組みである。 【概要】 MSCIは長年にわたり企業の財務指標や非財務情報を統合したESG評価を提供してき...

NISA分配金非課税対象とは、NISA口座を通じて得られた株式や投資信託等の分配金が所得税・住民税から除外される取扱いである。 【概要】 日本における個人向け投資制度「NISA（少額投資非課税制度）」は、一定期間内に得た利益を税制上優遇することで、個...

損失回避と資産配分最適化とは、投資家が損失を過度に重視しつつ、リスクとリターンのバランスを最適に調整するための理論的枠組みである。 【概要】 行動経済学の中核概念である「損失回避」は、人々が同等の利益よりも損失を大きく感じる傾向を示す。こ...