債券・金利– category –

高利付社債格付リスクとは、高金利を支払う社債の信用格付けが変更された場合に、投資家が受ける価格変動や損失の可能性である。 【概要】 高利付社債は、発行体の財務状況が低下しているか、業績不安定と見なされるため、通常の国債や投資適格社債よりも...

高利付社債市場規制とは、投資家保護と金融システム安定を目的に、高リスクの企業発行する社債取引や販売に対して設けられる法的・監督上の枠組みである。 【概要】 高利付社債（ジャンクボンド）は信用格付が投資適格より低く、金利が高い代わりにデフォ...

High-Yield Bond QEとは、政府や中央銀行が高利回り社債（ジャンク債）を対象に行う量的緩和策である。 【概要】 金融危機後、従来の金利政策だけでは経済刺激が不十分と判断されたため、各国中央銀行は資産購入プログラムを拡大した。高利回り社債は信用...

ハイイールドスプレッドとは、信用リスクが高い社債の利回りと国債等の安全資産との間に生じる金利差である。 【概要】 ハイイールドスプレッドは、投資家がジャンク債や高リスク社債を保有する際に要求される追加報酬を示す指標である。市場の信用感情や...

1億円単位国債とは、日本国政府が発行する国債で、最低購入単位が100万円であるものを指す。 【概要】 国債は国家の財政需要を調達するために発行される有価証券であり、その発行単位は投資家層や市場構造を考慮して設定されている。日本においては、一般...

ハイブリッド証券デュレーションとは、複数の金利構造を併せ持つ債務に対する価格感応度を定量化した指標である。 【概要】 金融市場では、固定利付債と変動利付債、または株式性質を有する転換社債などが混在するハイブリッド証券が増加している。これら...

長期国債（20年以上）とは、発行者が満期までに返済することを約束した国の財政負担を示す金融商品であり、その償還期間が二十年を超えるものを指す。 【概要】 長期国債は、政府の資金調達手段として古くから利用されてきた。短期国債と対比して、発行者...

コンベクシティとデュレーション関係とは、債券価格の利回り変動に対する感応度を表す2つの指標の相互作用であり、価格変動をより正確に予測・管理するために用いられる概念である。 【概要】 デュレーションは債券価格が利回り1％変化したときの価格変動...

国債発行方式とは、国家が資金調達のために国債を市場へ供給する際に採用する手続き・ルール体系である。 【概要】 国債発行方式は、主に公募型と私募型（転換社債等を含む）に分けられ、各国の金融制度や市場慣習に応じて設計される。公募型では一般投資...

コンベクシティマクロリスク指標とは、債券ポートフォリオの金利変動に対する非線形価格感応度を統計的に測定したものです。 【概要】 金利が変動すると、デュレーション（一次感応度）だけでなく、価格と金利の関係は曲率（コンベクシティ）によって左右...

カバードボンドの担保資産再評価監査手続きとは、カバードボンド発行体が担保として設定した不動産や設備等の資産価値を算定し、その算定結果を第三者監査機関に検証してもらう一連のプロセスである。 【概要】 カバードボンドは、債券発行体が特定資産を...

金融政策金利予測モデルとは、中央銀行や政府が将来の政策金利を推定・評価するために構築した数理的枠組みである。 【概要】 金融政策金利予測モデルは、マクロ経済指標（インフレ率、失業率、生産指数など）と金融市場データ（国債スプレッド、LIBOR・SO...