デリバティブ・金融工学– category –

バリアオプションヘッジングとは、オプション取引における価格変動リスクを限定するため、バリアオプションの特性（敷居価格到達時のみ権利が有効になる）を活用したヘッジ手法である。 【概要】 市場参加者は通常、ベーシックなデルタ・ヘッジやガンマ調...

クレジットデフォルトスワップインプライド流動性とは、CDS価格に組み込まれた市場の流動性プレミアムを定量化した指標である。 【概要】 クレジットデフォルトスワップ（CDS）は、債務不履行リスクを転嫁するための金融派生商品であり、その価格は信用リ...

クライケットオプションのガンマとは、複数期間にわたるロール付きオプションであるクライケットオプションに対して、各期間ごとのプレミアム変動率を示す二階微分（デルタの変化率）である。 【概要】 クライケットオプションは、一定期間ごとに行使価格...

CDSオプションのリスクプレミアムとは、クレジットデフォルトスワップ（CDS）に付随するオプション取引が市場で要求される追加的な価格補償を指す。 【概要】 CDSは債務不履行のリスクをヘッジまたは投機目的で転嫁できる金融派生品である。オプションとし...

バスケットオプションのデルタとは、複数資産から構成されるバスケットオプションに対して、各基礎資産価格変動に対する価値感応度を示す指標である。 【概要】 バスケットオプションは、複数の株式・指数・金利などを重み付けした合成資産を対象とするデ...

コールオプションのデルタヘッジとは、保有するコールオプションに対して価格変動リスクを抑制するため、基礎資産を一定量買い入れる操作である。 【概要】 デリバティブ取引において、オプションの価値は基礎資産価格の変動に敏感である。そのため、投資...

ガンマポジションとは、オプション等デリバティブを保有することで生じる「価格変動に対する二次感応度」（ガンマ）の合計的なエクスポージャーである。 【概要】 オプション価格は原資産価格の一次変化（デルタ）だけでなく、価格変動幅が大きくなるほど...

コールオプションのオプションヘッジストラテジーとは、保有するコールオプションに対して価格変動リスクを抑制するために用いられるデリバティブ取引手法である。 【概要】 金融市場では資産価値の変動が利益や損失に直結するため、ヘッジは不可欠な管理...

コール・オプションのクレジットデフォルトスワップとは、投資家が一定期間内に特定の債務者に対して信用保護を取得する権利（コール）を有するクレジットデフォルトスワップ（CDS）の一形態である。 【概要】 クレジットデフォルトスワップは、債務不履行...

バリアオプションのSABRモデルとは、変動ボラティリティとスプレッドを同時にモデリングし、バリアオプション価格付けに適用される確率過程である。 【概要】 SABR（Stochastic Alpha Beta Rho）モデルは、1994年頃から金利やFXのボラティリティを表すため...

行使価格ベータデータベースとは、オプション取引における各ストライク価格の市場感応度（ベータ）を収集・統合した情報源である。 【概要】 金融工学において「ベータ」とは、市場全体の動きに対する個別資産やデリバティブの相関係数を示す指標である。...

CDSスプレッドヘッジとは、信用デフォルトスワップ（CDS）のスプレッド変動リスクを回避するために用いられるヘッジ手法である。 【概要】 CDSは債務者の信用状態を反映したスプレッドが価格決定要因となるデリバティブであり、投資家や金融機関はそのスプ...