金融安定評価ハンドブック（GFSH）

金融安定評価ハンドブック（GFSH）とは、金融機関の安定性を総合的に測定・評価するための指針と手法を体系化した文書である。

概要

GFSHは、バーゼル合意や自己資本比率規制など国際基準と国内監督体制（金融庁・FSB）を統合し、信用リスク・市場リスク・オペレーショナルリスクの総合評価枠組みを提供する。信託銀行・ネット銀行・地銀・信金・第二種金融商品取引業など多様な機関が対象となり、適合性原則や利益相反規制との整合性も図られている。

役割と機能

GFSHは主に以下の場面で活用される。
- 金融機関内部：資本計画・リスク管理体制の構築、経営層への報告資料作成。
- 規制当局：監督レビュー（SSR）やバッファー設定時の基準として参照。
- 市場参加者：投資判断材料として利用されることもある。
特にストレステスト結果の可視化と比較可能性を担保することで、金融システム全体の安定性評価を一元化する。

特徴

• 統合的指標体系：信用・市場・オペレーショナルリスクを同等に扱う。
• 規制連動性：自己資本比率規制、適合性原則、利益相反規制と直接結び付く評価項目が設けられる。
• 定量＋定性の融合：数値指標だけでなく、経営判断やガバナンス評価も含む。
• 比較可能性：同一業種・異業種間での横断的な安定性比較が可能。

現在の位置づけ

近年、デジタル化とESGリスクの増大に伴い、GFSHは従来の金融リスク評価を超えてマクロプルーデンシャル・アプローチへ拡張されている。FATCAやSOX法の遵守状況も評価項目に組み込まれ、国内外の規制要件との整合性が強化されている。金融庁は定期的な見直しを行い、預金保険制度との連携や市場変動への即応力向上を図っている。