債券・金利– category –

20年国債とは、発行者が日本政府であり、満期までに約二十年間の期間を有する利付国債である。 【概要】 20年国債は、長期資金調達手段として国の財政政策に組み込まれている。短期的な金利変動への影響を抑えつつ、安定した返済計画を提示することで、投...

担保資産の再構成とは、既存の担保ポートフォリオを評価・調整し、信用リスクや流動性を最適化するために行われるプロセスである。 【概要】 金融市場では、債券発行者やデリバティブ取引相手が持つ担保資産の価値変動が経済活動に大きな影響を与える。信...

SOFR金利スワップヘッジ指標とは、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）をベースにした金利スワップのヘッジ手段を示す市場指標である。 【概要】 SOFRは米国の担保付き翌日物リポ取引を反映する指標で、信用リスクが極めて低いことからLIBORの代替と...

発行体別発行額（発行体別発行額）とは、債券・株式等の金融商品を発行した各主体ごとの総発行金額を示す指標である。 【概要】 発行体別発行額は、個々の企業や政府機関が市場に提供する資本量を定量的に把握するために導入された。金融市場では、単一の...

量的金融緩和とは、中央銀行が市場から長期国債等を大量に購入し、市場金利を低下させ経済活動を刺激する政策手段である。 【概要】 量的金融緩和（Quantitative Easing, QE）は、短期金利の操作枠を超えて、長期金利や資産価格に影響を与えるために導入さ...

Climate Bond QEとは、中央銀行が発行された気候関連債券を購入し、金融市場に流動性を供給することで環境転換を促進する量的緩和策である。 この手法は、従来の国債や社債への資金投入と異なり、低炭素プロジェクトへの投資を直接支援する点が特徴だ。 【...

政策金利ポリシー調整とは、中央銀行が経済全体のインフレーションや成長を調節する目的で設定する基準金利（政策金利）を変更する行為である。 【概要】 政策金利は、金融市場における短期金利の指標として機能し、貸出・貯蓄のコストや投資判断に直接影...

LIBORベーススワップスプレッドとは、LIBORを基準とする金利スワップにおける固定金利と浮動金利の差額を示す指標である。 【概要】 LIBORは国際金融市場で長らく主要な短期金利ベンチマークとして用いられてきた。金利スワップ取引では、参加者が固定金利...

SOFR担保とは、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）取引において担保として提供される米国財務省証券である。SOFRは、米国のレポ市場を基盤とした無担保金利ベンチマークであり、その安全性と透明性から、LIBORに代わる主要な指標へと位置づけられて...

転換権付社債転換権行使手続きとは、投資家が発行会社の株式に転換する権利を実際に行使するために必要な一連の法的・行政手続きを指す。 【概要】 転換権付社債は、債券と株式の両方の性質を併せ持つ金融商品である。転換権行使手続きは、その転換条項に...

担保資産の評価報告書の公表とは、債務者が保有する担保資産に関する価値評価を示した文書を市場や投資家へ公開する行為である。 【概要】 担保資産の評価報告書は、社債・転換社債・カバードボンド等の証券発行時に設定される担保の実質価値を明示するた...

コンベクシティ測定単位とは、債券価格の変動に対する金利変動の二次感応度を表す尺度である。 【概要】 金利が一定割合変化した際に債券価格がどれだけ非線形に反応するかを定量化する指標として、デュレーションと並んで発展した。市場の金利環境が不安...