債券・金利– category –

高利回り債デュレーションとは、投資格付けが低い社債（ジャンク債）の価格変動に対する金利変化の感応度を示す指標である。 【概要】 高利回り債は信用リスクプレミアムが大きく、発行体の財務状況や業績に敏感である。デュレーションは、キャッシュフロ...

高利付社債格付エージェンシーとは、投資家に対し、高利付（ジャンク）社債の信用リスクを評価し、定量的・定性的な格付を提供する専門機関である。 【概要】 高利付社債市場は金利水準が上昇するとデフォルトリスクが増大しやすく、投資家にとって情報の...

高利付社債発行体回収とは、企業が高金利の社債を発行し、その返済義務（元本と利息）を履行するプロセスである。 【概要】 高利付社債は信用格付けが投資適格より低い企業が資金調達手段として利用する。リスクプレミアムに応じて発行時のクーポン率が上...

高利付社債発行体リスクとは、投資家が高いクレジットスプレッドを要求する企業の債券に対して抱える信用リスクである。 【概要】 高利付社債は、格付け機関から「Junk」または「非投資適格」と評価される発行体が発行する債券であり、その利率は国債や投...

ハイイールド格付とは、投資家が受け取るリスクプレミアムを示す信用格付の一種であり、一般に投資適格（Investment Grade）より下位に位置づけられる社債やその他有価証券の信用度を表す指標である。 【概要】 ハイイールド格付は、信用リスクが高い発行...

ハイイールド市場とは、格付けが投資適格を下回る社債やその他の高利回り証券が取引される市場である。 【概要】 ハイイールド市場は、企業が自己資本比率を低く保ちつつ資金調達を行う際に選択する手段として発展した。信用リスクプレミアムの存在により...

高利付社債格付基準とは、投資適格を下回る企業発行の社債に対し、信用リスクを定量的・定性的に評価するための指標体系である。 【概要】 高利付社債格付基準は、金融危機や市場ボラティリティの増大に伴い、投資家が非投資適格証券の信用リスクを客観的...

高利付社債発行体メッツとは、企業が資金調達のために発行する高い利率を設定した社債であり、その発行主体は主に中間層（メッツ）と呼ばれる企業や投資会社である。 【概要】 高利付社債発行体メッツは、伝統的な銀行融資が難しいケースや資金調達のスピ...

高利付社債発行体サブオーダーとは、既存の優先順位よりも下位に位置する債務を抱える企業が、高金利で社債を発行している状態を指す。 【概要】 高利付社債は投資家に対し、一般的な投資等級を超えるクーポンを提示することで資本調達を図る手段である。...

高利付社債市場リスクマネジメントとは、投資家が高利付社債（ジャンク債）に対して直面する価格変動・信用リスクを定量的・定性的手法で測定し、ヘッジやポートフォリオ構築の意思決定に活用する総合的枠組みである。 【概要】 高利付社債は投資格付けがB...

高利付社債市場リスクファクターとは、企業の信用度が低く、金利が高い社債に関連する市場リスクを定量化・表現した指標である。 【概要】 高利付社債（ハイイールド）は投資格付けが「BB」以下の社債であり、デフォルトリスクと流動性プレミアムが組み合...

高利付社債市場価格設定とは、投資家が高リスク企業の発行する社債を取引する際に、市場で決定される価格を算出し調整するプロセスである。 【概要】 高利付社債は、信用格付けが低く市場金利が上昇している企業が発行するため、投資家のリスク許容度と流...