債券・金利– category –

割引債償還日とは、割引債（ゼロクーポン債）が満期において元本を受け取る日である。 【概要】 割引債は発行時に額面よりも低い価格で販売され、期間中の利息支払いがない。投資家は購入時の割引金額と償還時に受け取る額面との差額を利益として得る。こ...

割引率スプレッドとは、ある証券の割引率と基準金利（例：国債やLIBOR）の差額を表す指標である。 【概要】 割引率スプレッドは、固定収益証券の価格決定におけるリスクプレミアムを測るために生まれた概念である。市場では、投資家が同一期間・同一信用格...

割引債発行時の割引率とは、発行価格と額面金額との差を表す割合であり、投資家が購入時に受け取る実質的な利回りを示す指標である。 【概要】 割引債は満期時に額面金額を返済するのに対し、発行時にはそれより低い価格で販売される。したがって投資家は...

コモディティ・スワップとは、一定期間にわたり、一定の基準価格に基づく商品価格の変動を反映したキャッシュフローを相手方と交換するデリバティブ取引である。 【概要】 コモディティ・スワップは、商品先物やオプションと同様に商品価格リスクをヘッジ...

資産買い入れ頻度とは、投資家やポートフォリオマネージャーが一定期間内に購入した資産の数を示す指標である。 主に債券投資において、取引活動の度合いを定量化し、取引コストや流動性リスクを評価するために用いられる。 【概要】 資産買い入れ頻度は、...

クーポン付利付債券クーポン調整期間とは、クーポン付きの利付債券において、クーポン額が基準金利やその他の指標に応じて変更される期間を示すものです。 【概要】 クーポン調整期間は、主に浮動利率債（フローティング・レート・ボンド）で採用されます...

クーポン債リスクプレミアム基準とは、クーポン付き債券が無リスク資産と比較して要求される追加的な利回りを測定するための指標である。 この基準は、投資家が信用リスク・流動性リスク・市場リスクなど非金利要因に対してどれだけのプレミアムを求めてい...

担保資産の評価者の報酬体系とは、貸付・債券等における担保価値を算定する専門家が受領する金銭的対価の構成と支払条件である。 【概要】 金融市場において担保は信用リスク低減の主要手段となっている。担保資産の正確な評価は、貸付限度額や利率設定、...

コンベクシティ調整劣後債とは、利回りの変動に対して金利リスクを緩和するために、債券価格の非線形性（コンベクシティ）を考慮した上で発行される優先順位が低い証券である。 【概要】 劣後債は、同一発行体内で普通株式や優先株に比べて返済の優先度が...

debtとは、発行者が一定期間にわたり返済義務を負う金銭的負債である。 【概要】 Debtは企業や政府が資金調達手段として利用する金融商品であり、主に国債・社債・転換社債・割引債など多様な形態が存在する。発行時に設定される利率（クーポン）や償還期...

デフォルト格付とは、債券やローンなどの借入対象が返済不能になるリスクを定量的に評価した指標である。 信用格付機関は発行体の財務状況・業績・市場環境等を総合的に分析し、デフォルト確率を数値化して格付けを決定する。 【概要】 デフォルト格付は、...

デフォルト確率とは、債務者が債務不履行（支払不能）に陥る可能性を数値化した指標である。 【概要】 デフォルト確率は、信用リスク評価の基礎として誕生した。金融市場では、投資家や貸し手が債券やローンの安全性を定量的に把握する必要が高まるにつれ...