債券・金利– category –

発行時金利カバードボンドとは、発行時に固定された金利を付与し、かつ保証資産によって裏付けられた債券である。 この金融商品は、投資家へ高い安全性と一定の収益性を提供することを目的として設計されている。 【概要】 カバードボンドは、発行体（主に...

政策金利指標とは、中央銀行が金融市場に対して示す基準金利であり、通貨供給量や物価安定を図るための政策手段として機能するものです。 【概要】 政策金利指標は、各国の中央銀行が金融システム全体に影響を与えるために設定する短期金利である。主に「...

スプレッドヒストリカルボラティリティとは、過去一定期間における金利スプレッドの変動幅を統計的に表した指標である。 【概要】 金利スプレッドは、国債などの安全資産と信用リスクを伴う社債やジャンク債との間の利回り差であり、投資家が追加リスクに...

SOFRベースデリバティブとは、米国財務省が発行する無担保国債再買取引（repo）市場での実効金利を基準とした金融派生商品である。 【概要】 LIBOR の段階的廃止に伴い、信用リスクを含まない「リスクフリー率」の需要が高まり、SOFR が代表的な指標として...

クーポン利率調整基準率とは、国債や社債などの固定金利証券に対して適用されるベースとなる金利であり、市場金利との乖離を補正するために設定される指標である。 【概要】 クーポン利率調整基準率は、発行体が債券のクーポン（固定利息）を決定するとき...

政策金利実質金利目標とは、中央銀行が物価安定と経済成長を同時に推進するために設定し、名目政策金利からインフレ率を差し引いた実質金利の指標である。 【概要】 金融政策においては、名目政策金利（例：日本銀行の「政策金利」や米国連邦準備制度の「...

劣後債コンベクシティとは、劣後債の価格変動に対する金利変動の非線形感度を測る指標である。 【概要】 劣後債は発行体の資本構成上、普通株式や優先債よりも返済順位が低く、破綻時には最終的に残余財産が分配される前に他の負債を満たす必要があります...

コンベクシティリスクとは、金利変動に対する債券価格の非線形な感応度を示す指標であり、その変化が投資家のポートフォリオ価値に与える影響を測る概念である。 【概要】 コンベクシティは、金利と債券価格との関係を二次導関数として捉えたもので、デュ...

リスクプレミアム付き劣後債とは、発行体の支払優先順位がサブオーディネートであるにも関わらず、その利回りにデフォルトリスクを反映した追加的なリスクプレミアムが付与された社債または金融機関が発行する証券である。 【概要】 劣後債は、優先順位の...

劣後債の金利リスクヘッジとは、劣後債に対する金利変動による価値変動を抑制するために用いられる金融手法である。 【概要】 劣後債は優先順位が低く、信用格付けも高リスクのため、金利上昇時に価格下落圧力が大きい。市場ではこの金利リスクを管理する...

カタストロフ・ボンドとは、自然災害やテロ攻撃などの特定のリスクに対して発行される、リスク転嫁型の債券である。発行体は保険会社や再保険会社、あるいは政府系機関であり、投資家はリスクプレミアムを得る代わりに、災害発生時に元本または利息が減少...

政策金利インフレギャップ調整戦略とは、中央銀行が金融政策金利を操作し、実質金利とインフレーション目標との乖離（インフレギャップ）を縮小するために採用する手法である。 【概要】 インフレギャップは、物価上昇率が中央銀行のターゲットから逸脱し...