債券・金利– category –

担保資産の再評価頻度とは、金融機関が担保として設定した資産を市場価値で定期的に見直す回数やタイミングを指す。 【概要】 担保資産は貸付・リポ取引等で保証人となるため、その価値変動は信用リスク管理の中心課題である。再評価頻度は、価値変動に対...

社債デュレーションとは、社債の価格変動に対する金利感応度を示す指標である。 【概要】 デュレーションは、金利変動時における債券価格の相対的な変化率を測定するために導入された概念である。社債の場合、発行体の信用リスクと市場金利の両方が価格に...

SOFRスワップ平均調整型とは、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）を基準とし、期間中のSOFRを平均化して計算する金利スワップの一種である。 【概要】 LIBOR のフェーズアウト後、リスクフリー・ベンチマークとして SOFR が採用されるようになった...

レバレッジ・ファンド・ストラテジー評価とは、レバレッジを利用した投資ファンドの運用戦略を定量的・定性的に測定・分析する手法である。 【概要】 レバレッジ・ファンドは、自己資本に対して借入金やデリバティブを組み合わせ、ポジションサイズを拡大...

格付の時効とは、信用格付機関が発表した格付けが一定期間更新されずに有効性を失い、再評価が必要となる状態である。 【概要】 信用格付は企業や国債等の借入主体の返済能力を定量的に示す指標として機能する。格付情報は市場参加者がリスク判断を行う際...

LIBORベース金利スワップデュレーションとは、LIBORを基準とした変動金利の金利スワップにおいて、将来キャッシュフローの現在価値が金利変動に対してどれだけ感応するかを示す指標である。 【概要】 金利スワップは固定金利と浮動金利を交換する金融派生...

金融政策フレームワークとは、中央銀行や政府が金利・量的緩和等の手段を組み合わせて実施する経済政策全体の構造である。 【概要】 金融政策フレームワークは、景気拡大期におけるインフレーション目標と失業率のバランスを図るために設計された。金利設...

レバレッジ・イールド・クーポンとは、投資家が元本に対してレバレッジをかけて得られる利回りを示すクーポンを有する金融商品である。 【概要】 レバレッジ・イールド・クーポンは、伝統的な利付債の構造を拡張したものとして開発された。既存の利付債で...

LIBORベーススワップとは、London Interbank Offered Rate（LIBOR）を基準金利とし、固定金利と変動金利のキャッシュフローを交換するデリバティブ取引である。 【概要】 1970年代後半に米国企業間の短期資金調達が活発化するとともに、LIBOR が主要な基準...

レバレッジ・ファンド・ファクターとは、レバレッジファンドの投資戦略やリスク管理において用いられる特定のファクターである。レバレッジファンドは、自己資本に対して借入金やデリバティブを組み合わせて投資効率を高めることを目的とした投資信託であ...

発行体別発行条件変更（発行体別発行条件変更）とは、既存の債券に対し、発行体が契約上定められた利率・償還期・転換権などの条件を一定期間内で変更する措置を指す。 【概要】 発行体別発行条件変更は、企業や政府機関が資金調達環境の変化に応じて債券...

コンベクシティ金利スワップ曲線リスク値とは、金利スワップ取引における将来の利率変動が価格に与える非直線的影響を定量化した指標である。 【概要】 金利スワップは固定金利と浮動金利を交換するデリバティブで、主に資金調達コストやヘッジ目的で利用...