債券・金利– category –

国債投資信託（利払）とは、国が発行する公的債券を対象にして設立される投資信託であり、定期的な金利収入を投資家へ分配する金融商品である。 【概要】 国債投資信託（利払）は、国が発行した公債の流動性を高め、個人・法人投資家に対して手軽に固定金...

カバードボンド担保資産分離とは、発行体の資産を特定の担保資産プールに分離し、その資産が投資家への返済源として機能する金融商品である。 【概要】 カバードボンドは、銀行等が自己資本比率や規制上のリスク軽減を図るために導入した担保付き債券。担...

格付の透明性とは、信用格付機関が格付けを決定する際に用いる情報や手法を市場参加者に対して明示し、公正かつ予測可能な評価プロセスを確保する仕組みである。 【概要】 信用格付は債券投資のリスク判断基準として長らく機能してきたが、2008年金融危機...

金融政策タイミング調整手法とは、中央銀行が金利や資金供給の時期を最適化し、経済活動と物価安定を図るために採用する一連の操作方法である。 【概要】 金融政策タイミング調整手法は、従来の単純な金利決定から進化したもので、政策実施の「いつ」「ど...

LIBORベース決済慣行とは、金利をLondon Interbank Offered Rate（LIBOR）で算定し、その金利を基準に債券・デリバティブ等の支払や清算を行う一連の手続き及びルールである。 【概要】 LIBORは銀行間貸出市場の実務金利を示す指標として、20世紀後半から...

ヘッジ戦略付き劣後債とは、発行体の信用リスクを低減するために、一定のヘッジ手段（デリバティブ等）を組み込んだ劣後性の高い社債である。 【概要】 劣後債は通常、優先順位が低く金利も高めに設定されることで資金調達コストを抑える手段として利用さ...

国債（金利スワップ・金利先物国債）とは、金利スワップや金利先物取引の基礎となる国債を指す。 【概要】 金利スワップや金利先物取引において、基礎資産として使用される政府発行の債券を総称したものである。この分類は、デリバティブ市場拡大と中央銀...

デュレーションアービトラージとは、異なる金利構造を持つ証券間での期間（デュレーション）差を利用し、金利変動リスクをヘッジしながら利益を追求する戦略である。 【概要】 デュレーションは、債券価格が金利に対してどれだけ敏感かを表す指標であり、...

デュレーションギャップ分析とは、金融機関が資産と負債の金利感応度を比較し、金利変動リスクを定量的に評価する手法である。 【概要】 デュレーションギャップは、資産側の有効期間（平均残存期間）と負債側の有効期間との差を指す。国債や社債等の固定...

コンベクシティ指標とは、債券価格が金利変動に対して示す非線形性を定量化する尺度である。 金利の上昇・下降に伴う価格変動が直線的ではなく、曲線状になることを反映し、デュレーションよりも精密なリスク評価を可能にする。 【概要】 債券価格は割引率...

LIBORベース金利スワップ取引所とは、金融機関や投資家が標準化されたLIBOR（London Interbank Offered Rate）を基準とした金利スワップ契約を売買する場である。 【概要】 LIBORベース金利スワップ取引所は、金利リスクのヘッジや投資機会を提供する重要...

信用格付け安定リスクとは、金融資産の信用評価が変動することで生じる価格・利回りへの影響を示すリスクである。 【概要】 信用格付けは投資家や規制当局にとって重要な情報源であり、安定した評価は市場流動性や資金調達コストの予測可能性を高める。 そ...