債券・金利– category –

エクイティ・リザーブ・ボンドとは、発行体が株式等のエクイティ資産を担保に設定し、債務の返済を保証するために発行する債券である。 【概要】 エクイティ・リザーブ・ボンドは、従来の金利付き債券に加えて、発行体の株式価値を裏付けとすることで、投...

デュレーション・スプレッドとは、ある債券のデュレーションと市場でのベンチマークデュレーション（通常は国債や国際金利スワップのデュレーション）の差を示す指標である。 【概要】 デュレーション・スプレッドは、債券の金利リスクを定量化するために...

デュレーション・リワードとは、債券の期間リスクに対する追加報酬を示す指標である。 期間リスクとは金利変動に対する価格感応度を表す期間（デュレーション）に起因するリスクであり、デュレーション・リワードはそのリスクを取る投資家に対して要求され...

デュレーション・ヘッジとは、債券ポートフォリオの金利変動リスクを、デュレーション（価格変動の感応度）を利用して相殺するヘッジ手法である。 【概要】 デュレーションは、債券価格が金利変動に対してどれだけ敏感に変動するかを示す指標で、金利の1％...

デュレーションとは、債券や金利デリバティブの価格変動に対する感応度を示す指標である。 【概要】 デュレーションは、債券のキャッシュフローの加重平均期間を計算し、金利変動時の価格変動幅を予測するために開発された。金利の変動に対して債券がどれ...

デュレーション・ヘッジ・リスクとは、債券ポートフォリオの金利変動リスクをヘッジする際に、ヘッジ対象とヘッジ手段のデュレーションが完全に一致しないことから生じる価格変動リスクである。 【概要】 金利変動に対するヘッジは、デュレーションを基準...

デュレーション・バリュー・トレーディングとは、債券の価格変動リスクを測定するデュレーションと、金利変動に対する価値変化を評価するバリュー指標を組み合わせて実行するトレーディング戦略である。 【概要】 デュレーション・バリュー・トレーディン...

デュレーション・バリュー・リスクとは、債券価格の金利変動に対する感応度を、デュレーション（期間）とバリュー（価値）の変化で定量化するリスク指標である。 【概要】 デュレーション・バリュー・リスクは、金利変動リスクの評価において、デュレーシ...

デュレーション・アビテイブ・リスクとは、債券のデュレーションが予想より低下することにより生じる金利リスクの一種である。 【概要】 デュレーションは、債券価格が金利変動に対してどれだけ敏感かを示す指標で、一般に金利上昇時に価格が下落する程度...

デュレーション・アビテイブとは、金利変動に対する債券価格の感応度を示す期間指標で、オプション性や流動性リスクを抑制した実効期間を表すものだ。 【概要】 デュレーション・アビテイブは、従来のデュレーションが金利変動に対する単純な感応度を測る...

デュレーション・バリュー調整とは、債券価格の変動を金利変動に対する感応度であるデュレーションを用いて修正する手法である。 【概要】 デュレーションは将来キャッシュフローの現在価値の加重平均期間を示し、金利変動に対する価格変動の予測に利用さ...

デュレーション・バリューとは、債券の価格変動に対する金利変動の感応度を表す指標である。 【概要】 デュレーション・バリューは、債券のキャッシュフローの時系列と金利の変化を結びつける概念として、20世紀後半に金融リスク管理の枠組みで体系化され...