債券・金利– category –

コンベクシティ金利スワップ曲線リスク指標とは、金利スワップの価格変動に対する非直線的感応度を定量化し、スワップ曲線全体のリスク評価に用いられる統計量である。 【概要】 金利スワップは固定金利と浮動金利の交換契約であり、その価格はスワップ曲...

コンベクシティ正規化とは、債券の価格変動に対する二階微分であるコンベクシティを、期間やデュレーションといった尺度に応じて標準化した指標である。 【概要】 金利が変動すると債券価格は線形ではなく曲線的に変動し、その非直線性を定量化するのがコ...

クーポン債価格弾性とは、クーポン債の市場価格が金利変動に対してどれだけ敏感に反応するかを示す指標である。 【概要】 クーポン債は定期的なクーポン支払と満期時の額面返済から構成される。金利環境が変化すると、将来キャッシュフローの現在価値に差...

発行体格付付き劣後債とは、発行体の信用格付けが付与された上で、既存の優先順位を下回る（劣後）性質を有する社債である。 【概要】 発行体格付付き劣後債は、企業や金融機関が資金調達手段として採用する一種の高利率社債である。劣後性により返済順位...

カバードボンドの担保資産再評価方法とは、カバードボンドに設定された担保資産（主にローン・不動産等）の市場価値を定期的に見直すための評価手法である。 【概要】 カバードボンドは、発行体が保有する担保資産から生じるキャッシュフローを裏付けとし...

国債発行単位とは、政府が国債を市場へ供給する際に設定される最小取引量である。 【概要】 国債は投資家の需要と流動性確保を目的として一定額ごとに発行される。発行単位は、証券化プロセスや市場規模、入札手続きの効率化を図るために設けられ、同一国...

国債種類・固定利回り型債券とは、発行国が一定期間ごとに固定された利率で利息を支払う国債である。 【概要】 固定利回り型国債は、国の財政需要を満たすために発行される主な資金調達手段である。発行時に設定された利率は満期まで変更されず、投資家は...

bondとは、発行体が一定期間にわたり定期的または一括で利子を支払い、満期時に元本を返済する有価証券である。 【概要】 債券は資金調達手段として政府・企業・金融機関などが利用し、投資家には安定した収益とリスク分散の機会を提供する。発行者は信用...

転換権付社債転換価格指数連動とは、発行企業の株式に転換できる権利を有する社債であり、その転換価格が特定の株価指数やベンチマークと連動して設定される金融商品である。 【概要】 転換権付社債転換価格指数連動は、企業が資金調達手段として利用する...

インフレ目標設定とは、中央銀行が物価上昇率を一定の範囲内に抑えることを目的として定める政策指針である。 【概要】 インフレ目標設定は、金融市場における将来の物価水準への期待を数値化し、金利や国債価格の基礎となる枠組みである。歴史的には、過...

インフレスワップデュレーションとは、インフレ連動スワップにおける金利変動への感応度を測る指標である。 【概要】 インフレ連動スワップは名目金利と実質金利の差分を交換する金融派生商品であり、デュレーションはその期間価値に対する金利変化の影響...

インフレーションリンク債のコンベクシティとは、物価指数連動型債券に対する価格変化感度を示す指標である。 【概要】 インフレーションリンク債は、国民経済や企業の実質収益を保護するため、利付が消費者物価指数（CPI）等のインフレ指標に連動して変動...