債券・金利– category –

クーポン付利付債券クーポン調整期間とは、クーポン付きの利付債券において、クーポン額が基準金利やその他の指標に応じて変更される期間を示すものです。 【概要】 クーポン調整期間は、主に浮動利率債（フローティング・レート・ボンド）で採用されます...

クーポン債リスクプレミアム基準とは、クーポン付き債券が無リスク資産と比較して要求される追加的な利回りを測定するための指標である。 この基準は、投資家が信用リスク・流動性リスク・市場リスクなど非金利要因に対してどれだけのプレミアムを求めてい...

担保資産の評価者の報酬体系とは、貸付・債券等における担保価値を算定する専門家が受領する金銭的対価の構成と支払条件である。 【概要】 金融市場において担保は信用リスク低減の主要手段となっている。担保資産の正確な評価は、貸付限度額や利率設定、...

コンベクシティ調整劣後債とは、利回りの変動に対して金利リスクを緩和するために、債券価格の非線形性（コンベクシティ）を考慮した上で発行される優先順位が低い証券である。 【概要】 劣後債は、同一発行体内で普通株式や優先株に比べて返済の優先度が...

debtとは、発行者が一定期間にわたり返済義務を負う金銭的負債である。 【概要】 Debtは企業や政府が資金調達手段として利用する金融商品であり、主に国債・社債・転換社債・割引債など多様な形態が存在する。発行時に設定される利率（クーポン）や償還期...

デフォルト格付とは、債券やローンなどの借入対象が返済不能になるリスクを定量的に評価した指標である。 信用格付機関は発行体の財務状況・業績・市場環境等を総合的に分析し、デフォルト確率を数値化して格付けを決定する。 【概要】 デフォルト格付は、...

デフォルト確率とは、債務者が債務不履行（支払不能）に陥る可能性を数値化した指標である。 【概要】 デフォルト確率は、信用リスク評価の基礎として誕生した。金融市場では、投資家や貸し手が債券やローンの安全性を定量的に把握する必要が高まるにつれ...

金融政策金利決定プロセスとは、中央銀行が経済全体のインフレーションや成長を調整するために設定する基準金利（政策金利）を決定する一連の手続きである。 【概要】 金融政策金利決定プロセスは、主に各国中央銀行が実施する「政策金利会議」や「金融委...

破綻リスクとは、債務者が将来の支払義務を履行できなくなる確率である。金融取引においては、発行体（国・企業・地方自治体等）の財務健全性を評価する上で不可欠な指標となる。 【概要】 破綻リスクの概念は、債券市場が成熟し、投資家が信用リスクを価...

デフォルトスプレッドとは、ある債券の利回りとリスクフリー資産（主に国債）の利回りとの差額であり、投資家がその債券の信用リスクを評価する際に用いる指標である。 【概要】 デフォルトスプレッドは、金融市場において信用リスクを数値化した最も古典...

デフォルトヘッジとは、債券やその他の金融商品における信用リスク（発行体が返済不能になる可能性）を軽減または回避するために設計された戦略・手段である。 【概要】 信用リスク管理の一環として発展したデフォルトヘッジは、投資家や機関が債券ポート...

デリバティブ連動劣後債とは、従来の劣後債と金融派生商品（デリバティブ）を組み合わせた構造化証券である。発行体は、特定の市場指標や金利スプレッドに連動したキャッシュフローを投資家に提供しつつ、自己資本比率向上やリスク転嫁を目的としている。 ...