債券・金利– category –

信用格付け上昇リスクとは、発行体の信用格付が向上することで投資家にとって不利益となる可能性を指す。 【概要】 信用格付けは発行体の債務履行能力を数値化した評価であり、国債・社債・転換社債等全ての固定利回り証券に適用される。格付が上昇すると...

コンベクシティリスク調整とは、債券価格と金利の非線形関係を考慮して、デュレーションで近似した単純化モデルに対する誤差補正を行う手法である。 【概要】 金利が変動すると債券価格は線形ではなく曲線的に反応し、その曲率を「コンベクシティ」と呼ぶ...

カバードボンド償還期間とは、カバードボンドの元本が返済されるまでの期間である。 【概要】 カバードボンドは発行体の資産プール（担保）によって裏付けられた債券であり、その償還期間は担保資産の回収サイクルと一致させることで投資家に安全性を提供...

担保資産の評価報告書のフォーマットとは、金融取引における担保となる資産の時価やリスク指標を定量的に示す文書の構成規格である。 【概要】 担保資産は、レポート取引や証券貸借、デリバティブ取引等で債務不履行リスクを抑制するために設定される。評...

カバードボンドの担保資産再評価監査頻度とは、発行されたカバードボンドに対して設定された担保資産（主に不動産やローン）が定期的に市場価値を検証し、その結果を監査する周期である。 【概要】 カバードボンドは、債務者の資産から独立した担保資産に...

カバードボンドの担保資産再評価監査報告書とは、カバードボンド発行において担保資産の時価を確認し、投資家保護と信用格付機関への情報提供を目的とした監査報告書である。 【概要】 カバードボンドは、特定の担保資産（不動産やローンポートフォリオな...

転換社債格付とは、企業が発行する転換社債に対して信用リスクを評価し、投資家へ情報提供するための格付けである。 【概要】 転換社債は、一定期間後に株式に転換できる権利を有する社債であり、従来の社債と株式のハイブリッド性を兼ね備えている。信用...

資産買い入れ市場価格調整タイミングとは、中央銀行等が資産買い入れ（量的緩和等）を実施する際に、対象資産の市場価格を調整するために設定する時期や条件を指す。 【概要】 資産買い入れ市場価格調整タイミングは、金融政策の一環として導入された概念...

担保資産の再評価基準とは、金融取引において担保として設定された資産を市場価値で見直す際に適用される会計・監督上のルールである。 【概要】 担保資産はデフォルトリスクを低減するために債務者が提供し、貸付や証券化取引で重要な役割を果たす。再評...

債券イミュニゼーションのコンベクシティとは、金利変動に対して資産と負債の現在価値が一致するように設計されたポートフォリオにおける、価格弾力性（コンベクシティ）の影響を定量化した指標である。 【概要】 イミュニゼーションは、資産と負債のマッ...

資産買い入れ市場価格調整計画とは、中央銀行等が既に買い入れた資産の市場価格を調整し、金融市場の健全性を維持するために策定する計画である。 この計画は、量的緩和や資産購入プログラムの一環として、資産価格の過度な上昇や歪みを是正し、長期金利や...

転換時期とは、転換社債において投資家が株式へ転換する権利を行使できる期間や具体的な日付のことを指す。 【概要】 転換社債は、発行体が負債と株式の両面性を兼ね備えた金融商品として設計された。投資家に対しては定期利息と将来的な株価上昇によるキ...