債券・金利– category –

割引債発行価格とは、額面金額よりも低い価格で市場に販売される割引債の初期設定価格を指す。 この価格は投資家が取得時に支払う対価となり、満期時に額面を受け取ることで差額が利益になる仕組みを持つ。 【概要】 割引債はクーポン（利息）を付与せず、...

割引債発行額とは、額面金額よりも低い価格で市場に売却される割引債の総発行額を指す。 【概要】 割引債は、満期時に額面（パー）金額を受け取ることが約束された証券であるが、発行時にはその額面よりも低い価格で売却される。これにより投資家は購入時...

割引率曲線とは、将来のキャッシュフローを現在価値に換算するための時間と金利の関係を示す曲線である。 【概要】 金融市場では、債券やデリバティブなどの有価証券は時価評価を行う際に「割引率」を用いる。割引率曲線は、異なる満期（期間）に対して適...

割引債評価とは、満期時に一括で返済される金額を現在価値に換算する方法である。 【概要】 割引債は利付がなく、発行時の価格と満期時の償還金額だけで構成される金融商品である。主に国債や企業のゼロクーポン社債として発行され、投資家は購入価格から...

割引債発行体とは、満期時に額面金額を受け取ることを条件に、発行価格が額面金額より低く設定される割引債（ディスカウントボンド）を発行する主体である。 【概要】 割引債は利付債と異なり、満期時の一括払戻しのみで利息が無いか、極めて低い形態であ...

割引債金利スプレッドとは、割引債（ゼロクーポン債）の実効利回りと同等または類似する国債や短期金利との差額を示す指標である。 【概要】 割引債は満期時に一括して払戻されるため、発行時の価格が額面より低く設定され、その差額が投資家への報酬とな...

割引リスクとは、債券やその他の有価証券が満期時に実際に受け取る金額（割引価格）が予測と異なる可能性を指すリスクである。 【概要】 割引リスクは、将来キャッシュフローを現在価値へ折り込む過程で生じる不確実性から発生する。市場金利の変動により...

割引債償還日とは、割引債（ゼロクーポン債）が満期において元本を受け取る日である。 【概要】 割引債は発行時に額面よりも低い価格で販売され、期間中の利息支払いがない。投資家は購入時の割引金額と償還時に受け取る額面との差額を利益として得る。こ...

割引率スプレッドとは、ある証券の割引率と基準金利（例：国債やLIBOR）の差額を表す指標である。 【概要】 割引率スプレッドは、固定収益証券の価格決定におけるリスクプレミアムを測るために生まれた概念である。市場では、投資家が同一期間・同一信用格...

割引債発行時の割引率とは、発行価格と額面金額との差を表す割合であり、投資家が購入時に受け取る実質的な利回りを示す指標である。 【概要】 割引債は満期時に額面金額を返済するのに対し、発行時にはそれより低い価格で販売される。したがって投資家は...

コモディティ・スワップとは、一定期間にわたり、一定の基準価格に基づく商品価格の変動を反映したキャッシュフローを相手方と交換するデリバティブ取引である。 【概要】 コモディティ・スワップは、商品先物やオプションと同様に商品価格リスクをヘッジ...

資産買い入れ頻度とは、投資家やポートフォリオマネージャーが一定期間内に購入した資産の数を示す指標である。 主に債券投資において、取引活動の度合いを定量化し、取引コストや流動性リスクを評価するために用いられる。 【概要】 資産買い入れ頻度は、...