デリバティブ・金融工学– category –

コールオプションのノンアービトラージ価格とは、リスク中立確率測度下で算出される、行使価格を上回る権利価値の理論的上限である。 【概要】 金融市場においては、資産価格が無限大になることなく、取引参加者間で利益相殺（アービトラージ）が生じない...

CDSインデックススプレッドとは、複数の債務者を対象とするクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）インデックスに対して設定される保険料であり、投資家が信用リスクをヘッジまたは投機目的で取引できる指標である。 【概要】 CDSインデックススプレッド...

CDSボラティリティとは、信用デフォルトスワップ（CDS）の価格変動性を定量化する指標である。 【概要】 CDSボラティリティは、従来の株価オプションにおけるインプライド・ボラティリティと同様に、信用市場における不確実性を測るために開発された。金融...

バスケットベガとは、複数の基礎資産を組み合わせたオプションに対するボラティリティ感応度の総和である。 【概要】 バスケットオプションは、株式や債券、通貨など複数の資産を一括して取引対象とするデリバティブである。各基礎資産が持つ個別ベガ（ボ...

CDSデフォルト確率推定モデルとは、信用デリバティブであるCDSの保険料から企業や国の債務不履行（デフォルト）の発生確率を数理的に算出するための統計・金融工学手法である。 【概要】 市場参加者は、CDSプレミアムが示す信用リスクを定量化し、投資判断...

CDSテナーとは、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）取引において保護受益者側の当事者であり、発生した信用リスクイベントに対して損失補填を受ける権利を有する主体である。 【概要】 クレジット・デフォルト・スワップは、債務不履行（デフォルト...

キャッシュオアノンバリアオプションとは、特定の価格水準（バリア）に対して満たされた条件が満期時に成立した場合に固定金額を現金で受け取る権利である。 【概要】 バリアオプションは、基礎資産が事前に設定した価格レベルを通過するか否かによって有...

CDSリスクプレミアムヘッジとは、クレジットデフォルトスワップ（CDS）のリスクプレミアムを調整・対冲するためのデリバティブ取引戦略である。 【概要】 クレジット市場におけるリスクプレミアムは、発行体の信用格付や市場環境の変化によって大きく動揺...

CDSプレミアムとは、債務不履行リスクをヘッジまたは投機するためにCDS取引で支払われる定期的な料金である。 【概要】 CDS（クレジット・デフォルト・スワップ）は、参照エンティティの債務不履行リスクを他者へ転嫁できる金融派生商品である。プレミアム...

コレスキー分解とは、正定値対称行列を下三角行列とその転置の積に因数分解する手法である。金融工学では、特に多変量正規分布の生成やリスク管理に不可欠なツールとして用いられる。 【概要】 コレスキー分解は線形代数の基本定理であり、任意の正定値対...

バリアオプションモンテカルロとは、バリアオプションの価格評価やリスク管理において、確率過程を数値シミュレーションで解く手法である。 【概要】 バリアオプションは、権利行使が事前に設定された価格（バリア）に到達したかどうかによって有効性が変...

バスケットオプションのモンテカルロシミュレーションとは、複数資産で構成されたバスケット型デリバティブの価値を確率的に評価するために、数値解析手法であるモンテカルロ法を適用した計算方法である。 【概要】 バスケットオプションは、複数の基礎資...