デリバティブ・金融工学– category –

インザマネーとは、オプションの行使価格が現在の市場価格に対して有利な状態にあることを指す。 【概要】 オプション取引においては、権利行使時に発生する利益（インターナル・バリュー）が重要である。インザマネーは、コールオプションの場合行使価格...

デリバティブ・インサイダー取引規制とは、デリバティブ取引において、内部情報を利用した不正取引を防止するための法的枠組みである。 【概要】 デリバティブ市場は、オプション、スワップ、CDS など多様な金融商品を含み、価格変動の情報が市場参加者間...

フロート・オプションとは、行使価格が一定ではなく、特定の基準金利や指数に連動して変動するデリバティブである。 【概要】 フロート・オプションは、金利スワップや通貨スワップなどの複合金融商品に組み込まれることが多い。基準金利（例：LIBOR、EURI...

フラット・プロテクション・オプションとは、原資産の価格が一定期間にわたり所定の価格帯内に留まると、事前に設定された固定金額を受け取る権利を付与するエクゾチックオプションである。 【概要】 市場が長期にわたり低ボラティリティを示す環境で、投...

フラット・プロテクション・スワップとは、デフォルト時に固定額を支払うことが約束された信用デリバティブである。 【概要】 フラット・プロテクション・スワップは、信用デフォルトスワップ（CDS）の派生形として登場した。従来のCDSでは、デフォルト発...

フロート・レート・オプションとは、浮動金利を基準にして行使価格と比較し、利益が生じるか否かを決定するデリバティブである。 【概要】 フロート・レート・オプションは、金利スワップやフローティングレートノート（FRN）など、浮動金利をベースとする...

フラット・プロテクション・フォワードとは、一定期間にわたって固定の保護スプレッドでクレジットデフォルトスワップ（CDS）の保護を提供するデリバティブである。 【概要】 フラット・プロテクション・フォワードは、クレジットデリバティブ市場における...

フラット・スワップとは、固定金利支払側が市場の現在のフォワードレートに等しい「フラット」金利を設定し、初期時点で正味現在価値（NPV）がゼロになるように設計された金利スワップである。 【概要】 フラット・スワップは、金利スワップの派生形として...

フロート・レート・プロテクションとは、浮動金利債務や浮動金利資産に対する金利変動リスクをヘッジするために用いられるデリバティブ取引である。主に金利スワップやフロートレート・オプション（FRAs）を組み合わせて構成され、固定金利と浮動金利のキ...

固定レートスワップとは、一定期間にわたり、固定金利と変動金利のキャッシュフローを交換するデリバティブ取引である。 【概要】 固定レートスワップは、金利スワップの一種で、固定金利を受け取る側と変動金利を受け取る側が合意した元本に対して定期的...

ギャンブル・バランス理論とは、デリバティブ取引における期待収益とリスクを数理的に調整し、ギャンブル的要素を最小化するための枠組みである。 【概要】 デリバティブの価格決定は、確率論と金利モデルの組み合わせで行われるが、実際の取引では期待値...

ガンマリスクとは、オプション取引におけるデルタ（価格変動に対するヘッジ比率）の変動率を表すリスクである。 【概要】 オプション価格は、原資産価格、行使価格、残存期間、ボラティリティなどのパラメータに依存する。ブラック＝ショールズモデルでは...