デリバティブ・金融工学– category –

バスケットインデックスオプションとは、複数の資産を組み合わせたインデックスに対して設定される権利であり、購入者は将来の特定時点におけるそのインデックス値に基づいて行使できる金融派生商品である。 【概要】 バスケットインデックスオプションは...

ベアコールスプレッドとは、同一株式または指数に対して異なる行使価格のコールオプションを売買し、上昇リスクを限定した売りポジションである。 売り手は低い行使価格（ストライク）でコールを短期的に売却し、高い行使価格で同一満期のコールを購入する...

アンチテティック変数とは、確率過程のシミュレーションにおいて、サンプルの相関を意図的に逆に設定し、期待値推定の分散を削減する手法である。 【概要】 金融工学における数値計算の基盤は、確率モデルを用いたモンテカルロ法である。特に、オプション...

バリアオプションバイナリツリーとは、バリアオプションの価格評価に用いられる二項木モデルである。 【概要】 バリアオプションは、基礎資産の価格があらかじめ設定されたバリア（上限・下限）を突破したかどうかで権利行使が決定されるデリバティブであ...

バスケットオプションのアリスメトリック平均とは、複数資産を対象とするバスケットオプションにおいて、各基礎資産価格の算術平均を行使価格や決済時点の評価指標として用いる手法である。 【概要】 アリスメトリック平均は、個別資産の価格変動を単純平...

カーネル密度推定量とは、サンプルデータから確率密度関数を非パラメトリックに推定する統計手法である。金融工学では、リスク測定やオプション価格のシミュレーションにおいて、分布形状を仮定せずに実データに基づく確率モデルを構築するために利用され...

インザマネー・アウトオブザマネーとは、オプション取引において、行使価格と基礎資産価格の関係を示す概念である。インザマネー（ITM）は行使価格が実際の市場価格に対して有利な位置にある状態、アウトオブザマネー（OTM）は逆に不利な位置にある状態を...

イン・ザ・マネー（ITM）コールとは、行使価格が原資産の現在価格より低い状態にあるコールオプションである。 【概要】 オプション取引において、行使価格（ストライク価格）と原資産価格の関係は「イン・ザ・マネー」「アット・ザ・マネー」「アウト・オ...

インフレーション連動スワップ・プレミアムとは、インフレーション連動スワップにおいて固定利率側が受け取る追加的なプレミアムである。 【概要】 インフレーション連動スワップ（IRS）は、インフレ指数（主に消費者物価指数）に連動した変動金利と固定金...

インフレーション・リンク・スワップとは、インフレーション指数に連動したキャッシュフローを交換するデリバティブである。 【概要】 インフレーション・リンク・スワップは、実質金利と名目金利の差を調整するために開発された金融商品である。インフレ...

インフレ連動債券とは、実質的な金利や元本が物価指数に連動して調整される債券である。物価上昇（インフレーション）が発生した際に、投資家の実質リターンを保護することを目的とする。 【概要】 インフレ連動債券は、金利市場におけるインフレーション...

インフレスワップとは、インフレーション（物価上昇率）に連動したキャッシュフローを交換するデリバティブである。 【概要】 インフレスワップは、インフレーション指数（主に消費者物価指数や生産者物価指数）をベースに、固定金利とインフレ連動金利の...