デリバティブ・金融工学– category –

コール・バリューとは、特定の資産を将来の一定期間に、事前に定められた行使価格で購入する権利の現在価値である。 【概要】 コール・バリューはオプション価格理論の基礎概念であり、ブラック‑ショールズ方程式やその他の数理モデルによって算定される。...

コール・スワップとは、一定期間にわたり、ある資産の将来価格に対してコールオプションのペイオフを交換するデリバティブ取引である。 【概要】 コール・スワップは、従来の金利スワップや通貨スワップにオプション性を付加した派生商品である。 その起源...

コール・ウィングスプレッドとは、1つのロングコールと2つのショートコールから構成されるオプション戦略である。 【概要】 コール・ウィングスプレッドは、基礎資産の価格が大きく上昇することを想定しつつ、リスクを限定した形で利益を狙う。 ロングコー...

コール・オプション・ストラテジーVIとは、複数のコールオプションを組み合わせて特定のリスク・リターンプロファイルを実現するデリバティブ戦略である。 【概要】 コール・オプション・ストラテジーVIは、同一資産に対して異なる行使価格・満期を持つコ...

コール・スワップ・オプションとは、スワップ取引を対象としたコールオプションである。 スワップの将来のキャッシュフローに対して行使価格を設定し、行使権を持つことで、スワップの利率変動リスクをオプション的に管理できる金融派生商品である。 【概...

コール・ウィートとは、米（小麦）に対するコールオプションであり、投資家が一定期間内に指定価格で小麦を購入できる権利を有するデリバティブである。 【概要】 コール・ウィートは、農産物市場におけるリスクヘッジと投機を可能にするために設計された...

コール・オプション・ストラテジーVIIIとは、複数のコールオプションを組み合わせて特定のリスク・リターンプロファイルを実現するデリバティブ取引戦略である。 【概要】 コール・オプション・ストラテジーVIIIは、オプション価格理論とヘッジ理論の発展...

CDS・スプレッドとは、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の保険料を表す金利差であり、CDSの保険料とリスクプレミアムを示す指標である。 【概要】 クレジット・デフォルト・スワップは、債務者の信用リスクをヘッジするデリバティブである。CDS・...

CDS・プット（CDP CDS Put）とは、クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の保護売り手が、一定期間におけるデフォルトリスクを売り手側が引き受けるオプション取引である。 この取引では、保護購入者（プライオリティ）に対し、デフォルトが発生した際...

条件付きVaRとは、ある確率水準を超える損失が発生した場合に期待される平均損失額を示すリスク指標である。 VaR（Value at Risk）で示される「損失の上限」を超えたリスクの「深さ」を定量化する点が特徴である。 【概要】 金融機関は市場リスクを測定す...