投資信託・ETF– category –

ポジションサイズ誤差とは、投資信託やETFにおいて、実際に保有される株式・債券等の数量と、ファンド設計上設定された目標ポジションサイズとの乖離を指す。 【概要】 投資信託やETFは、基準価額を構成する銘柄比率を定めた「ファンドレシピ」に従い運用...

基準価額算定時の株主資本等調整とは、投資信託やETFが基準価額を算出する際に、株主資本やその他自己資本項目を調整し、正確なNAV（Net Asset Value）を反映させる手続きである。 【概要】 投資信託・ETFは保有証券の時価と負債から純資産額を算出するが...

配当再投資オプションとは、投資信託やETFが受け取った配当金を自動的に同一ファンド内の株式（または証券）へ再投資する仕組みである。 【概要】 配当再投資オプションは、分配型ファンドにおいて配当金を現金で受け取る代わりに、その金額を同一銘柄の追...

リスクファクタートラッキングエラーとは、投資ポートフォリオの実績がベンチマークに対して特定のリスクファクター（市場・セグメント・スタイル等）でどれだけ乖離したかを数値化する指標である。 【概要】 リスクファクタートラッキングエラーは、従来...

積立投資定期購入自動税課税とは、投資信託やETFに対し、定期的な単位購入を行った際に、売却時ではなく購入時点で源泉徴収税が自動的に差し引かれる仕組みを指す。 【概要】 日本の金融商品取引法下では、投資信託やETFは「分配型」と「無分配型」に分類...

解約手数料計算対象REITとは、投資家が保有するREITファンドを解約した際に、その売却価格から差し引かれる手数料の計算基準となる特定のREIT商品である。 【概要】 REIT（不動産投資信託）は、上場株式として取引されることが多く、流動性と透明性を兼ね...

ベンチマークベータヘッジファンドリスクとは、投資対象の市場ベンチマークに対して一定のベータを保ちつつ、市場変動からポートフォリオをヘッジする戦略を採用したヘッジファンドが抱えるリスクである。 【概要】 ベンチマークベータヘッジファンドは、...

Application of Management Feeとは、投資信託やETFにおいて運用会社が徴収する管理報酬を、投資家の保有資産から差し引く方法・プロセスである。 【概要】 投資信託・ETFは、投資家から集めた資金を一括して運用し、その成果を分配または基準価額に反映さ...

配当受取税率とは、投資家が株式や投資信託等から得る配当に課される所得税の一部を指す税率である。 【概要】 配当受取税率は、日本国内における税法上の「源泉徴収税率」として定められ、個人投資家が株式や投資信託から分配金を受け取る際に自動的に差...

非分配型REITとは、投資家に対して定期的な配当を行わず、収益を再投資することで資産価値の増大を図る不動産投資信託である。 【概要】 非分配型REITは、従来のREITが税制上の優遇措置を受けるために株主への配当金支払い義務を課されている背景から生ま...

アクティブベータファクターとは、投資信託やETFが市場ベンチマークに対して持つ、アクティブに選択されたリスク要因の影響度を示す指標である。 【概要】 アクティブベータは、従来の市場ベータ（市場全体に対する感応度）を拡張した概念で、ファンドマネ...

解約手数料割引条件とは、投資信託やETFを売却する際に通常課される解約手数料を一定の条件下で減額または免除する仕組みである。 【概要】 投資信託・ETF市場では、流動性確保と運用コストの最適化が重要視されている。このため、基金会社は投資家の長期...