投資信託・ETF– category –

ファンドオブファンズ・資産構成とは、複数の投資信託やETFを対象にして設計された投資商品が保有する基礎資産の内訳である。 【概要】 ファンドオブファンズ（FoF）は、個別の投資信託やETFを購入し、そのポートフォリオを再構築することで、分散効果と専...

基準価額算出対象評価手法とは、投資信託等の基準価額を算定する際に用いられる有価証券や不動産などの評価方法である。 【概要】 投資信託は保有資産の時点価値を反映した「基準価額」を毎日計算し、投資家に対して公表する義務がある。基準価額算出対象...

トラッキングエラー指数構成再構成統計分析とは、投資信託やETFが保有するポートフォリオとベンチマーク指数の間に生じる追跡誤差を、指数の構成銘柄変更（再構成）を考慮して定量的に評価・解析する手法である。 【概要】 パッシブファンドは指標指数と同...

リスク調整ベータとは、資産やポートフォリオの市場全体に対する感応度を、その投資対象固有のリスク（ボラティリティ）で割り換えた指標である。 【概要】 リスク調整ベータは、CAPM の β を補正し、単なる市場感応度ではなく「相対的なリスク負担」を測...

無分配型投資信託（バランス型）とは、受益者に対して配当や利息を現金で分配せず、得られた収益をファンド内に再投資することで資産価値を増大させることを目的とした投資信託である。バランス型とは、株式・債券・不動産など複数の資産クラスへ分散投資...

時価評価手段とは、投資対象の現在価値を市場価格に基づいて算定する方法である。 【概要】 時価評価手段は、証券や不動産など流動性が高い金融商品に対し、取引市場で公正な価格が形成されていることを前提に採用される。投資信託・ETFの運用報告書では、...

つみたて投資信託の積立金額の投資対象配分設計とは、定期的に投入される積立金を複数の資産クラスやファンドへ配分する戦略である。 【概要】 つみたて投資信託は個人投資家が長期的な資産形成を目的として月々一定額を自動投入できる仕組みである。積立...

アクティブリスク・ファクター・ヘッジとは、投資信託やETFにおいて、アクティブ運用戦略で生じるリスクを特定のファクターに結び付け、ヘッジ手段を用いてリスクを管理する手法である。 【概要】 アクティブリスク・ファクター・ヘッジは、アクティブ運用...

売買手数料の計算方法とは、投資信託やETFを取引する際に発生する手数料を算出するための規定・ルールである。 【概要】 投資信託は購入時に前払手数料（ロード）、解約時に後払手数料が課されることが多く、ETFは証券取引所での売買に伴う取引手数料とス...

コスト効率とは、投資対象に対して得られるリターンと費用（手数料・税金等）の比を示す指標である。 投資家は同一の市場環境下で複数の商品を比較する際、この指標を基に「どれだけのコストを支払って、どれだけのリターンを得られるか」を判断する。 【...

ストックレバレッジ戦略とは、株式市場に対する投資リターンを増幅させるために、信用取引やデリバティブ商品を利用して自己資本以上のポジションを持つ手法である。 【概要】 ストックレバレッジ戦略は、株式市場が拡大する際に投資家が追加的な利益を追...

基準価額算定損益調整とは、投資信託やETFの基準価額（NAV）算定において、保有資産の時価評価差異から生じる未実現損益を調整し、正確な残高を反映させる手続きである。 【概要】 投資信託やETFは毎日基準価額を算定する際に、保有している株式・債券等の...