投資信託・ETF– category –

ファンダメンタルアクティブとは、企業の財務諸表や業績指標を詳細に分析し、その情報を基に銘柄選択・資産配分を行う投資手法である。 【概要】 近年、インデックス投資が主流となる中で、単なる市場ベンチマーク追随だけでは得られない超過リターン（ア...

キャリーとは、投資対象を保有することによって得られる金利・配当等の収益と、その保有に必要な調達コストとの差額から生じるリターンである。 【概要】 キャリーは主に債券市場や為替取引において用いられる概念で、投資家がポジションを保持する期間中...

ベンチマーク残差とは、投資信託やETFが設定したベンチマーク指数からのリターン差異を数値化したものであり、主に運用成績の「アルファ」を測定する指標である。 【概要】 ベンチマーク残差は、投資信託・ETF等のパフォーマンス評価に不可欠な概念である...

ファンドオブファンズの投資先ファンドの投資期間とは、ファンドオブファンズ（FoF）が保有する個別ファンドが実際に投資を行う期間を指す。 【概要】 投資信託やETFなどの個別ファンドは、設立時から定められた「投資先選定期間」や「運用期間」を持つ。F...

投資対象国株式市場指数とは、特定の国に上場している株式を代表的に集計し、その価格変動を数値化した指標である。 【概要】 投資対象国株式市場指数は、証券取引所やデータプロバイダーが算出することで、国内外の投資家に対して「その国の株式市場全体...

評価対象指数時価評価日とは、投資信託やETFが基準とするインデックスの構成銘柄を市場価格で算定する際に設定される特定の日付・時間点である。 【概要】 評価対象指数時価評価日は、パッシブ運用を行うファンドが「実質的な追跡誤差」を抑えるために必要...

コストリスク・マネジメントとは、投資信託やETFにおいて発生する費用関連の不確実性を予測し、最小化・制御するための戦略的手法である。 【概要】 投資商品は運用報酬や取引コストが収益に直結する。特にアクティブファンドでは管理費用が高く、ETFでは...

アクティブマルチファクターとは、複数のファクターを組み合わせて投資戦略を構築し、アクティブに運用する投資信託・ETFである。 【概要】 投資ファクターとは、株式や債券のリターンを説明する特性（例：価値、モメンタム、低ボラティリティ、品質）であ...

ベンチマークリターンの標準偏差とは、ベンチマーク指数や基準資産が一定期間においてどれだけリターンが変動したかを示す統計指標である。 【概要】 市場全体や特定セクターを代表する指数のリターンは、時間とともに上下します。この変動幅を数値化し、...

ファンドオブファンズ・管理インセンティブとは、複数の投資信託を統合して運用するファンド（FOF）に対し、その運用成績やリスク調整後のパフォーマンスに応じて支払われる報酬形態である。 【概要】 FOFは、アクティブ・パッシブ・インデックスファンド...

ETF分配金とは、上場投資信託（ETF）が保有する株式や債券等から得られる配当・利息を、投資家に対して一定期間ごとに還元する仕組みである。 【概要】 ETFは市場指数をベンチマークとして構成されるため、その構成銘柄が発行する配当や債券の利息を受け取...

分配金再投資型投資信託（iDeCo対応）とは、受取った分配金を自動的に同一ファンド内で購入に充てる仕組みを備えた、個人型確定拠出年金（iDeCo）口座向けの投資信託である。 【概要】 iDeCoは税制優遇が受けられる老後資産形成制度。分配金再投資型ファン...