投資信託・ETF– category –

ボラティリティ重みとは、資産配分やポートフォリオ構築において各銘柄の価格変動度（ボラティリティ）を基準にしてウェイトを決定する手法である。 【概要】 投資信託・ETF では伝統的に等価重みや時価総額重みが採用されることが多い。一方、マルコビッ...

解約手数料残存期間ベース計算方法とは、投資信託等の解約時において、残存する運用期間を基準として手数料を算出する方式である。 【概要】 投資信託は運用開始から一定期間まで解約を制限し、長期的な資産形成を促進する仕組みが一般的に採用されている...

トラッキングエラーヘッジ戦略とは、投資信託やETFがベンチマーク指数と実際のリターンとの差異（トラッキングエラー）を抑制するために用いるヘッジ手法である。 【概要】 インデックスファンドは市場全体または特定セクターを模倣し、低コストで分散投資...

投資対象とは、投資家が資金を投入してリターンを得ることを期待する金融商品や資産の集合である。 投資信託・ETFなどのファンドに限らず、株式、債券、不動産、コモディティ、さらにはデリバティブやヘッジファンドといった多様な構成要素を含む。 【概要...

信託報酬固定費とは、投資信託やETFにおける運用管理費のうち、資産規模に比例せず一定額で設定される部分を指す。 【概要】 投資信託・ETFは通常、運用資産（AUM）に対して年率で数％程度の信託報酬が課される。これに対し、固定費は「基準価額」や「単位...

純資産価額算定とは、投資信託やETF等の基準価額を決定するために、ファンドが保有する資産と負債の時価合計から純資産を求めるプロセスである。 【概要】 投資家は基準価額をもとに売買判断を行うため、正確な算定が不可欠だ。ファンド運用会社は毎営業日...

インフレーション・リスクとは、物価上昇によって投資資産の実質価値が減少する可能性を指すリスクである。投資信託やETFにおいては、基準価額の上昇が名目上は見えるものの、実質的な購買力が低下することを意味する。 【概要】 インフレーション・リスク...

基準価額算定市場価格調整とは、投資信託やETFの基準価額を算定する際に、評価対象となる有価証券の時価（市場価格）と帳簿価値との差異を反映させる手続きである。 【概要】 投資信託・ETFは保有資産を一定期間ごとに基準価額で評価し、投資家に対して分...

解約手数料対象債券投資信託種別とは、売却時に一定の手数料が課されることを前提とした債券投資信託の種類である。 【概要】 日本における投資信託は、販売会社や運用会社が設定する「解約手数料」を通じて売却時のコストを確保している。解約手数料対象...

コスト比率とは、投資信託やETFが保有する運用資産に対して発生する費用の割合を示す指標である。 【概要】 コスト比率は、基金管理会社が設定した信託報酬（運用手数料）と、販売手数料・管理費用・監査費用など投資家に対して発生する総費用を、基準価額...

自動積立金額調整ルールとは、投資信託やETFの積立投資において、基準価額の変動に応じて積立金額を自動的に増減させる仕組みである。 【概要】 積立投資は「ドル・コスト平均法」に基づき、一定期間ごとに固定金額を投資することで平均取得単価を低減する...

純資産総額（NAV）とは、投資信託やETFが保有する全資産の時価合計から負債を差し引いた残余金額であり、1口あたりに換算した指標である。 【概要】 投資信託・ETFの評価基準として確立されたNAVは、投資家がファンドに対して支払う価格や受け取る分配金を...