投資信託・ETF– category –

トラッキングエラーの実務上の注意点とは、投資信託やETF等においてベンチマークとのリターン差異を定量化し、その管理・報告に際して留意すべき事柄を指す。 【概要】 トラッキングエラーは、ファンドが対象とする指数（または他の基準価額）に対して実際...

アクティブファンドトラッキングエラー対策とは、アクティブファンドがベンチマークに対して生じるパフォーマンス差を最小化するために採用される戦略・手法の総称である。 【概要】 アクティブファンドは市場平均を上回るリターンを追求するため、個別銘...

ファンドオブファンズの規制とは、複数の投資信託をひとつにまとめて運用するファンド（FOF）に対して適用される法的枠組み・監督体制である。 【概要】 FOFは投資家から集めた資金を複数の基礎ファンドへ分散投資し、リスクとリターンを最適化することを...

評価対象資産の市場価格とは、投資信託やETFの評価対象となる株式・債券・商品などの資産が、取引市場で実際に取引される価格である。 【概要】 投資信託やETFは、複数の証券を組み合わせたポートフォリオを投資家に提供する。評価対象資産の市場価格は、...

スタイル分析とは、投資信託やETFが保有する資産の特性を定量的に分類し、ファンドのリスク・リターンプロファイルを把握する手法である。 【概要】 スタイル分析は、資本市場における因子投資理論（例：サイズ・バリュー・モメンタム・低ボラティリティ）...

アクティブファンドの投資方針策定とは、ファンドマネージャーが市場の動向や個別銘柄の評価を基に、基準価額を上回るリターンを追求するための投資戦略を立案するプロセスである。 【概要】 投資方針策定は、アクティブファンドの核となる活動である。市...

基準価額算定における評価差額の監査手法とは、投資信託やETF等の基準価額計算過程で生じた評価差額を検証し、その適正性を確保するための監査技術・プロセスである。 【概要】 投資商品は時価で評価されるが、流動性不足や市場変動により実際の価格と算定...

サンプリング誤差調整とは、投資信託やETFが対象とする市場・指数の全銘柄を保有できない場合に、代表的なサンプル銘柄で構成し、そのポートフォリオのパフォーマンスを実際の指数に合わせるために行う調整手法である。 【概要】 インデックスファンドやET...

アクティブファンドの分散効果分析とは、アクティブに運用される投資信託のポートフォリオ構成が、リスクを低減しつつリターンを最大化する効果を定量的に評価する手法である。 【概要】 分散投資は、資産クラスや銘柄間の相関を低減させることで、ポート...

iDeCo投資信託分配金再投資対象インフラとは、個人型確定拠出年金（iDeCo）において、投資信託から受け取る分配金を自動的に同一ファンドへ再投資できるよう設定されたインフラストラクチャーである。 【概要】 iDeCoは老後資産形成のための税制優遇制度で...

アクティブファンド運用手数料とは、投資信託の運用会社がファンドの資産を積極的に選別・売買して運用する対価として受け取る手数料である。主に信託報酬の一部として計上され、ファンドの運用方針に応じて設定される。 【概要】 アクティブファンド運用...

基準価額算定データとは、投資信託やETFの基準価額（NAV）を算出する際に必要とされる価格情報・残高情報等の総称である。 【概要】 投資信託やETFは保有資産の時価評価を行い、その合計から管理費用などを差し引いて基準価額を決定する。基準価額算定デー...