投資信託・ETF– category –

アクティブリスクトレードオフとは、投資信託やETFにおいて、アクティブ運用が追求する超過リターンと、同時に伴うリスク（主にトラッキングエラーや市場リスク）とのバランスを最適化する戦略的考え方である。 【概要】 アクティブリスクトレードオフは、...

ファンドオブファンズ投資先報告とは、ファンドオブファンズ（FoF）が保有する下位ファンドやその他の投資対象を一覧化し、その構成比率・地域・セクター等を開示する文書である。 【概要】 ファンドオブファンズは複数の投資信託やヘッジファンドへ資金を...

信託報酬インセンティブ手数料とは、投資家の利益と運用者の報酬を連動させるために設定される、投資信託やETFの運用管理費の一部である。 【概要】 インセンティブ手数料は、従来の固定型信託報酬（マネジメントフィー）に加え、ファンドがベンチマークを...

ベンチマークリターンの相対リターンとは、投資対象が選定した基準指標（ベンチマーク）に対してどれだけ優位または劣勢であったかを示すパフォーマンス指標である。 この値は、ファンドやETFが市場全体の動きと比較して実際に得たリターンを定量化し、投...

解約手数料算定対象つみたてNISAとは、投資信託等を長期的に積み立てる際に、解約時に発生する手数料の計算基準が明確化された制度である。 【概要】 つみたてNISAは個人投資家向けに税制優遇を付与した長期投資枠であり、その運用商品には多様な投資信託...

アクティブリスク・マネジメントファンドとは、投資家のリスク許容度に応じてポートフォリオの構成を動的に調整し、リスクとリターンの最適化を図る投資信託である。 【概要】 市場環境の変動に応じて資産配分を変更することで、従来のアクティブファンド...

無分配型投資信託（金利型）とは、投資家に対して金銭的リターンを分配せず、保有期間中のキャピタルゲインや金利収益を基準価額に含めて上乗せする投資信託である。 【概要】 無分配型投資信託（金利型）は、主に債券や金利収益を中心としたポートフォリ...

インデックスファンドの投資対象地域とは、指数に連動するために構成される株式・債券等が上場している国や地域を指す。 【概要】 インデックスファンドは、対象指数の銘柄構成に従い投資先を決定するため、その指数がカバーする国・地域が投資対象地域と...

分配金再投資型ETF（税優遇型-個人年金）とは、分配金を自動的に再投資しつつ、個人年金口座で税優遇措置が適用されるETFである。 【概要】 分配金再投資型ETFは、インデックス連動のパッシブ運用と、個人年金制度による税制優遇を組み合わせた商品群であ...

iDeCo投信投資対象ヘッジファンドとは、個人型確定拠出年金（iDeCo）で購入できる投資信託の一種であり、その運用対象は複数のヘッジファンドに分散されている商品である。 【概要】 iDeCo投信投資対象ヘッジファンドは、個人年金口座内で利用できる投資先...

信託報酬トラッキングエラーとは、投資信託等の運用費用（信託報酬）がベンチマークに対してファンドのリターンをどれだけ削減するかを示す指標である。 【概要】 投資信託やETFは、管理会社が設定した信託報酬（運用費）を受け取ることで運用を継続してい...

スマートベータファクターとは、従来の時価総額加重指数に代わり、特定の投資因子（バリュー、モメンタム、低ボラティリティなど）を用いて構築されるポートフォリオ設計手法である。 【概要】 スマートベータファクターは、パッシブ運用とアクティブ運用...