投資信託・ETF– category –

キャピタルロス型ETFとは、投資家が保有する株式等に対し損失確定を促進し、税務上の損益通算や繰越控除を活用できるよう設計されたETFである。 【概要】 キャピタルロス型ETFは、投資信託の一形態として、特定の市場セグメントに連動するインデックスを追...

アクティブファンドレポートとは、投資信託の運用実績や運用方針、リスク情報を投資家に提供するために作成される定期的な報告書である。 【概要】 アクティブファンドレポートは、投資信託の運用主体であるファンドマネージャーが、投資家や監督機関に対...

低ベータ株式とは、株価変動が市場全体の変動に対して相対的に小さい銘柄である。β（ベータ）係数が1よりも低いほど、市場平均と比較してリスク・リターンが抑えられた特性を持つ。 【概要】 ベータは、資産の価格変動が市場全体に対してどれだけ連動する...

トラッキングエラー時系列分析とは、投資信託やETFの実績とベンチマーク指数との差（トラッキングエラー）を時間軸に沿って測定し、その変動要因を統計的手法で検証する手続きである。 【概要】 市場環境が変化すると、ファンドの運用方針や構成銘柄がベン...

解約手数料申請残高とは、投資信託等の解約時に発生する手数料を支払うために申請された金額の残高である。 【概要】 投資信託やETFでは、投資家が持ち分を売却するときに「解約手数料」が課される。金融機関はこの費用を確実に回収するため、解約申請時点...

マーケットバリュー加重とは、構成銘柄の時価総額に比例して配分比率を決定する指数やファンドの計算方法である。 【概要】 市場参加者が株式や債券などの資産に対して付与する価格情報を集約し、時価総額という一つの尺度で全体像を把握する手法として発...

信託報酬の実績とは、投資信託やETFにおいて発生する管理費用（信託報酬）の総額・割合を過去一定期間にわたり測定し、比較・評価した指標である。 【概要】 投資信託は運用会社が保有資産の管理・運用を行う対価として信託報酬を徴収する。信託報酬は通常...

評価対象株価指数とは、投資信託やETFが運用方針に基づき追跡・ベンチマークとして採用する市場指数である。 【概要】 評価対象株価指数は、特定の市場セグメントやテーマを代表する銘柄集合から算出される指標であり、投資家がポートフォリオのパフォーマ...

解約手数料返金率とは、投資信託やETFを解約した際にかかった解約手数料の一部または全額が返還される割合を示す指標である。 【概要】 日本の投資信託市場では、投資家が一定期間保有後に売却する場合に発生する「解約手数料」が長期的な資産形成を阻害す...

つみたて投資信託のスマートベータとは、長期的な積立を前提に設計された投資信託でありながら、従来のインデックスファンドと比べて市場リスクプレミアム（ベータ）を調整し、リターン・リスクプロファイルを最適化することを目的とした商品である。 【概...

トラッキング誤差管理とは、投資信託やETFがベンチマーク指数に対して発生するリターンの乖離を最小化し、その変動性を抑制・予測するための手法およびプロセスである。 【概要】 インデックスファンドやパッシブ運用では、資産配分と取引コストが指数に追...

解約手数料時価評価とは、投資信託の解約に際し、基準価額ではなくその日取引市場での実勢価格（時価）を用いて手数料を算出する方法である。 【概要】 投資信託は毎日基準価額が決定されるが、市場環境により基準価額と実際の売買価格に乖離が生じること...