投資信託・ETF– category –

ターゲットリターンとは、投資信託やETFが設定する年間の目標収益率であり、ファンドマネージャーが運用方針を示す指標である。 【概要】 ターゲットリターンは、投資家に対して期待されるパフォーマンス水準を提示し、リスク管理と資産配分の基準となる。...

基準価額算定基準（CDS）とは、投資信託やETFの基準価額を算出する際に適用される統一された計算方法である。 【概要】 投資家が保有するファンドの価値を正確かつ公正に示すため、金融庁等の規制当局は「CDS」を定めた。これにより、時価評価や平均価格法...

アクティブファンド投資家リスク許容度とは、アクティブ運用ファンドに投資する際に投資家が許容できる価格変動や損失の幅を示す指標である。 【概要】 アクティブファンド投資家リスク許容度は、投資家の資産配分戦略を策定する上で不可欠な概念である。...

ポジションマネジメント・ヘッジファンドとは、投資家のリスクを管理しながら市場で有利なポジションを追求するために、複数の金融商品や戦略を組み合わせて運用されるヘッジファンドの一種である。 【概要】 ポジションマネジメント・ヘッジファンドは、1...

低デット因子とは、企業の負債比率（主に総負債／株主資本）が低いことを特徴とするファクター投資戦略である。 このファクターは、財務レバレッジが小さい銘柄を選定し、ポートフォリオの安定性やデフォルトリスクの軽減を図る。 【概要】 ファクターマー...

解約手数料申請ファンドオブファンズとは、複数の投資信託を組み合わせたファンドオブファンズであり、その構成銘柄ごとに解約時に発生する手数料について投資家が事前に申請・交渉できる仕組みを備えているものを指す。 【概要】 解約手数料申請ファンド...

分配金再投資型ETF（国内）とは、分配金を受け取る代わりに自動的に同一ファンド内で再投資する仕組みを備えた上場投資信託のことです。 【概要】 ETFは市場価格と基準価額が連動しやすいという特性から、インデックスへの低コストアクセス手段として広く...

ETF構成銘柄とは、ETF（上場投資信託）が保有する個別株式やその他証券の集合体である。 【概要】 ETFは市場指数をベンチマークにして設計されるため、その構成銘柄は指数内の対象企業を代表的に選択する。構成銘柄の決定は、指数編纂機関が提示する基準（...

信託報酬の税金負担とは、投資信託やETFが運用会社に支払う管理費（信託報酬）が課税対象となるか否か、およびそれが投資家の課税所得に与える影響を示す概念である。 【概要】 信託報酬は基金の運用・管理に必要な費用として、基準価額から差し引かれる。...

信託報酬公正評価とは、投資信託等における運用会社が徴収する信託報酬を、公平かつ透明に算定・公開し、投資家の利益保護と市場競争を促進する仕組みである。 【概要】 投資商品は運用管理費として信託報酬が課されるが、その計算方法や情報開示は各社で...

クオンタムヘッジとは、投資信託やETFがリスク管理を目的として採用する量的手法に基づくヘッジ戦略である。 【概要】 市場全体の動向や特定セグメントへの過度なエクスポージャーを抑制するため、統計モデル・アルゴリズムがリアルタイムでポートフォリオ...

リスク分散型とは、投資対象を複数の資産や市場に広く配置し、個別リスク（非系統的リスク）を低減させることを主眼としたファンド構成・運用方針である。 【概要】 リスク分散型ファンドは、ポートフォリオ全体のリスクを抑えるために、株式、債券、不動...