投資信託・ETF– category –

ベンチマーク残差分散とは、ファンドのリターンとそのベンチマーク指数との間で、ベンチマークに起因する系統的な変動を除いた残りの不確実性（ばらつき）の二乗平均値である。 【概要】 投資理論では、ポートフォリオリターンは市場全体や特定のファクタ...

アクティブレバレッジ調整とは、投資信託やETFが市場環境やポートフォリオのリスクプロファイルに応じて、レバレッジ（レバレッジ比率）を積極的に変更する手法である。 レバレッジは、元本に対して借入金を利用して投資規模を拡大し、リターンを増大させ...

マルチファクタ戦略とは、複数の投資因子を組み合わせてポートフォリオ構築や運用判断を行う手法である。 この戦略は、単一の市場指数に連動するパッシブ投資と異なり、特定のファクタ（価値・成長・モメンタム・低ボラティリティ・質量など）を活用し、リ...

基準価額算定基準（デリバティブ）とは、デリバティブを保有する投資信託やETFの基準価額を算出する際に適用されるルール・手続きの総称である。 【概要】 デリバティブベースのファンドは、実物資産ではなくオプション、スワップ、先物等の金融派生商品を...

ファンドオブファンズの投資先ファンドが投資するハイブリッドファンドクラス別リスク指数とは、ファンドオブファンズ（FOF）が保有する複数の投資先ファンドのうち、各ハイブリッドファンドクラスに対して計算されるリスク度合いを示す指標である。 【概...

iDeCo投資信託の分配金再投資税制対象とは、個人型確定拠出年金（iDeCo）において取得した投資信託の分配金を同一ファンドへ自動的に再投資する際に適用される税制優遇措置である。 【概要】 iDeCoは所得控除や運用益非課税という税優遇が設けられた年金制...

アクティブポートフォリオ・ファクター戦略とは、投資家のリスク・リターンプロファイルを最適化するために、ファクター（スタイル・テーマ）を組み合わせて構築されるアクティブ運用手法である。 【概要】 アクティブポートフォリオ・ファクター戦略は、...

投資対象国金利環境とは、投資対象国における金融政策・市場金利の水準や動向を示す指標である。 【概要】 投資対象国金利環境は、国内外の投資家がその国の金融商品を評価する際に不可欠な情報源となる。中央銀行の政策金利（例：基準金利）や長期国債利...

アービトラージ・ヘッジファンドとは、異なる市場や資産クラス間の価格差を利用してリスクを抑えつつリターンを追求する投資戦略を採用するヘッジファンドである。 【概要】 アービトラージ・ヘッジファンドは、伝統的な投資信託とは異なり、複数の市場や...

iDeCo投信分配金非課税とは、個人型確定拠出年金（iDeCo）において保有する投資信託の分配金が、運用期間中は所得税・住民税・源泉徴収などの税負担を受けない状態である。 この制度は、長期的な老後資金形成を促進しつつ、投資家に対して税制上の優遇措置...

カスタムベンチマークとは、投資信託やETFのパフォーマンスを評価するために、そのファンド固有の投資戦略・ポートフォリオ構成に合わせて設計された基準指数である。 【概要】 標準指標は市場全体や特定セクターを代表するもので、アクティブ運用やテーマ...

低価格売上比ETFとは、投資信託の一種であるETF（上場投資信託）において、運用会社が徴収する経費率・管理費等を総売上高に対して比較した指標が極めて低い商品を示す用語である。 【概要】 低価格売上比ETFは、1990年代後半から米国のインデックスファン...