デリバティブ・ファイナンスとは、基礎資産の価格変動に連動する金融商品を利用してリスクをヘッジしたり、投機的利益を追求する金融手法である。 【概要】 デリバティブ・ファイナンスは、金利・為替・商品・信用などの基礎資産の価格変動を対象に、将来...

デリバティブ・インデックスとは、金利・為替・商品などのデリバティブ取引を構成要素とする指数である。 主に金利デリバティブを対象に、国債や金利スワップ、先物、オプション等の複合的なポジションのパフォーマンスを集計し、ベンチマークやヘッジ手段...

デリバティブ・オペレーションとは、金融市場におけるデリバティブ取引の実務的な運用・管理を指す。 【概要】 デリバティブ・オペレーションは、先物、オプション、スワップ等の派生商品を対象に、取引の設計、実行、決済、リスク管理を一連のプロセスと...

デリバティブ・ポジションとは、デリバティブ取引において保有する契約の総合的なエクスポージャーを示す指標である。 【概要】 デリバティブ・ポジションは、オプション、先物、スワップ、クレジットデリバティブなど、派生金融商品に対する長期（ロング...

デリバティブ取引とは、将来の価格や金利、為替レートなどの変動を基にした金融派生商品を売買する取引である。 株式市場においては、株価指数、個別株、株式配当、株主優待、株式分割などの基礎資産を対象に、オプション、先物、スワップ、CFD など多様な...

デリバティブ・ストラテジーとは、金利・債券市場において、先物・オプション・スワップ等の派生商品を組み合わせて実行する、価格変動リスクのヘッジや投機を目的とした戦略である。 【概要】 1970年代に金融市場の発展とともに誕生し、特に国債や社債の...

デリバティブ付利付債券とは、債券本体にデリバティブ（派生金融商品）が組み込まれた利付債券である。 【概要】 デリバティブ付利付債券は、従来の固定利付債や変動利付債の特徴を保ちつつ、金利スワップ、オプション、キャップ・キャリーなどのデリバテ...

デリバティブ・ストレージとは、金利や債券の価格変動リスクを管理するために、デリバティブ取引を活用して保有期間を最適化・調整する手法である。 【概要】 デリバティブ・ストレージは、金利スワップや金利先物、オプションなどのデリバティブを組み合...

デルタ・ニュートラル戦略とは、オプションやその他デリバティブの価格変動に対して、ポジション全体のデルタ（価格変動に対する感応度）をゼロに保つことで、基礎資産の価格変動リスクを回避する取引手法である。 【概要】 デルタ・ニュートラル戦略は、...

デルタ・ニュートラル・コール戦略とは、コールオプションを保有しつつ、基礎資産または他のオプションでデルタ（価格変動に対する感応度）を相殺し、ポジション全体のデルタをゼロに近づける取引構造である。 【概要】 デルタ・ニュートラル・コール戦略...

デルタの時間変化率とは、オプション価格に対するデルタ（資産価格変動に対する価格感応度）の時間に対する微分値である。 【概要】 オプションの価格は、原資産価格、ボラティリティ、残存期間など複数の要因に依存する。デルタはそのうち原資産価格変動...

デルタ・ニュートラルとは、デリバティブ取引においてポジションの価格変動に対する感応度（デルタ）がゼロになるように構築されたヘッジ戦略である。 【概要】 デルタ・ニュートラルは、オプションやスワップなどの派生商品を保有する際に、基礎資産の価...