プライド アイビー– Author –

住宅取得資金贈与の贈与税計算実務詳細とは、住宅購入に充てるために贈与された資金に対して課される贈与税を正確に算定するための具体的手続きと計算方法を示す指針である。 【概要】 住宅取得資金贈与は、親族が子や孫などに住宅購入費用として贈与する...

物件リスク報告書 (bukken‑risuku‑houkokusho) – Property risk reportとは、投資対象不動産に対するリスク要因を定量的・定性的に整理し、投資判断の根拠とする文書である。 【概要】 物件リスク報告書は、不動産投資信託（REIT）や民間不動産ファンドが...

国民年金基金投資対象REITとは、国民年金基金が投資対象として認定された不動産投資信託（REIT）である。 【概要】 国民年金基金は、公的年金制度を補完するために設立された長期資産運用機関であり、その運用方針は安定したリターンと低いリスクが求めら...

金利差ヘッジ市場とは、異なる通貨間の金利差を利用して為替リスクを回避または調整するために取引される金融商品・取引手法の総称である。 【概要】 金利差ヘッジ市場は、為替レートと金利水準の相互作用から生まれた。各国中央銀行が設定する政策金利や...

kyo-shutsu-kin‑ju‑tori‑houhouとは、退職金や年金等の受給資金を個人が選択する際に採用される受取方法・手続きの総称である。 【概要】 退職金受取方法は、企業型確定拠出年金（401(k) 等）や公的年金制度の中で設けられた選択肢であり、個人が資産形成...

流動資産/負債比率とは、企業の短期的な財務健全性を測る指標であり、流動資産総額を流動負債総額で割った値である。 【概要】 流動資産/負債比率は、貸借対照表に記載される流動項目の相関関係から導かれる。企業が1年以内に満期となる負債を履行するため...

オペレーション・シナリオとは、金融政策や市場操作において想定される一連の経済変数の動向を定量的に予測し、将来のマクロ経済環境を評価するための計算モデルである。 【概要】 オペレーション・シナリオは、中央銀行や金融機関が実施する政策操作（公...

WACC適用範囲とは、企業価値評価や資本コスト計算において使用される加重平均資本コスト（Weighted Average Cost of Capital）の算定対象となる資金構成要素とその適用領域を指す。 【概要】 WACCは、株主資本、社債・長期借入金、優先株などの資本構成要...

VaR scalingとは、確率分布に基づくリスク指標であるVaRを異なる時間枠や信頼水準へ変換するための数理的手法である。 【概要】 VaR scalingは、日次・週次・月次といった短期的なVaRを年次や異なる信頼水準へ拡張するために用いられる。主に正規分布仮定...

配当受取税率とは、投資家が株式や投資信託等から得る配当に課される所得税の一部を指す税率である。 【概要】 配当受取税率は、日本国内における税法上の「源泉徴収税率」として定められ、個人投資家が株式や投資信託から分配金を受け取る際に自動的に差...

適正損失率とは、保険会社が保有する契約に対して実際に発生した損害金額を、その期間中に獲得した保険料（または受取収益）で割った比率であり、引き受けたリスクの適正性や価格設定の妥当性を評価する指標である。 【概要】 適正損失率は、保険業界にお...

非分配型REITとは、投資家に対して定期的な配当を行わず、収益を再投資することで資産価値の増大を図る不動産投資信託である。 【概要】 非分配型REITは、従来のREITが税制上の優遇措置を受けるために株主への配当金支払い義務を課されている背景から生ま...